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한빛출판네트워크

미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자

주린이+코알못도 파이썬으로 쉽게 따라 하는 퀀트투자 레시피

한빛미디어

집필서

판매중

  • 저자 : 김용환 , Yubin Kim
  • 출간 : 2021-09-30
  • 페이지 : 416 쪽
  • ISBN : 9791162244753
  • 물류코드 :10475
초급 초중급 중급 중고급 고급
4.8점 (42명)
좋아요 : 102

서학개미의 주린이 탈출 프로젝트!

 

이 책은 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문+실습서이다. 퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법이다. 퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지 개념을 이해하고, 어떻게 구현됐는지 기본기를 따라 하며 배워야 한다. 다만 투자 대가들의 전략을 소개한 책은 쉽게 찾아볼 수 있지만, 그 전략을 구현한 기술적인 방법을 담은 책은 매우 찾아보기 어렵다. 또한 퀀트투자 전략을 공부하기 위해서는 코딩이나 수학 등 부가적인 배경지식이 필요하다. 이 책은 이미 잘 알려진 투자 대가들의 전략을 소개하고 자신의 컴퓨터에서 이 전략을 구현해보며 응용하는 방법을 알려준다. 책을 따라 미국 주식 퀀트투자 과정을 배우고 나면 자신만의 투자 전략을 스스로 개발할 수 있을 것이다.

 

 

다루는 내용

  • 퀀트머신을 사용하는 방법
  • 단기투자 기술
  • 재무제표 읽는 법/가치주와 우량주를 찾는 기술
  • 다양한 전략 백테스트를 통한 투자성과 분석
  • 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기
  • 파이썬 기본 문법/파이썬 라이브러리(핀터스텔라) 가이드
  • WeBull 애플리케이션/주피터랩 설치 가이드

 

대상 독자

 

이 책은 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고자 하는 일반인을 대상으로 한다. 이 책에서는 데이터 분석을 파이썬 프로그래밍 기반으로 하고 있으나, 책에 수록된 부록(파이썬 기본)을 참고하면 따라 할 수 있는 수준으로 구성되어 있다. 다만 금융 공학 이론과 관련된 전문적인 내용도 다루기에 책을 꼼꼼하게 읽어보는 것이 중요하다.

 

 

실습 환경

 

이 책은 다음과 같은 환경을 기반으로 설명한다.

  • 운영체제: 윈도우10(64비트)
  • 개발환경: 구글 콜랩

예제 소스

https://github.com/finterstellar/quant_machine

 

 

상세이미지_미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자.jpg

저자

김용환

한국거래소 구조화상품 퀀트 출신 서학개미. 미국 증시에 깃발을 꽂는 슈퍼 서학개미가 되길 꿈꾼다.

  • 현 한국거래소, 전 SK C&C
  • UC어바인 MBA
  • 연세대학교 산업공학과

 

저서: 『파이썬을 활용한 금융공학 레시피』(한빛미디어, 2018)

 

저자

Yubin Kim

미국 주식 퀀트 분석 프로그램인 퀀트머신 개발자이자 월스트리트 정복에 도전하는 고등퀀트.

  • Cresskill High School

CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게

1.1 이제 벼락거지는 그만

1.2 주가는 왜 오르나?

1.3 장기투자 vs. 단기투자

1.4 미국 주식을 퀀트로 해야 하는 이유

1.5 퀀트 분석은 도깨비 방망이가 아니다

 

CHAPTER 2 일단 해보자

2.1 퀀트머신 준비

2.2 시세 가져오기

2.3 주가 분석

2.4 백테스팅

2.5 투자 성과분석

2.6 백테스팅 결과 읽기

 

CHAPTER 3 단기투자의 기술

3.1 미국 차트와 한국 차트는 색깔이 반대

3.2 주가가 오르는데 왜 빨간색이지? 캔들차트 읽는 방법

3.3 주가는 움직이는 거야, 시계열 데이터와 이동평균

3.4 이동평균선을 이용한 추세 읽기, MACD(이동평균수렴확산지수)

3.5 단기투자의 두 방향: 모멘텀 vs. 평균회귀

3.6 주가 상승 강도를 나타내는 RSI(상대강도지수)

3.7 쉬운 게 최고, 엔벨로프

3.8 변동성은 작아야 좋은가?

3.9 전통의 단타전략, 볼린저밴드

3.10 변호사가 유행시킨 단타전략, 스토캐스틱

 

CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표

4.1 재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라?

4.2 재무제표, 핵심만 골라 읽자

4.3 기업마다 제각각인 재무제표

4.4 현재 재산 상태를 보여주는 재무상태표

4.5 들어오고 나간 돈의 내역을 보여주는 현금흐름표

4.6 그래도 시간이 부족하다면, 재무비율

 

CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술

5.1 가치주란 무엇인가?

5.2 이익 대비 저평가 종목, PER(주가수익비율)

5.3 장부가치 대비 저평가 종목, PBR(주가순자산비율)

5.4 매출 대비 저평가 종목, PSR(주가매출비율)

5.5 현금흐름 대비 저평가 종목, PCR(주가현금흐름비율)

5.6 가치지표 결합하기

5.7 가치투자 4대장 콤보

5.8 실적 대비 기업가치, EV/EBITDA & EV/Sales

5.9 안전마진이 있는 그레이엄의 NCAV(청산가치) 투자법

5.10 성장주 투자가 하고싶다면, PEG(주가수익성장비율)

 

CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술

6.1 투자 효율이 좋은 기업, ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익)

6.2 회계사가 유행시킨 장기투자 전략, RIM(잔여이익모델)

6.3 영업 효율이 좋은 기업, GP/A

6.4 존버할 수 있는 기업, 안정성 지표

6.5 쑥쑥 자라는 기업, 성장률 지표

6.6 부지런한 기업, 회전율 지표

6.7 해자가 있는 기업, 이익률 지표

6.8 지분가치가 훼손되는 주식

 

CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술

7.1 그린블라트의 마법공식

7.2 피오트로스키의 F스코어

7.3 전략 실행을 위한 필수 조건, 유동성

7.4 세상에 없던 나만의 투자 전략 만들기

 

CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기

8.1 개인퀀트 vs. 기관퀀트

8.2 최적의 마켓 타이밍은 아무도 모른다

8.3 터틀의 마인드

 

부록 A 파이썬이 처음이라면

부록 B 핀터스텔라 라이브러리 가이드

부록 C WeBull 애플리케이션: 실시간 시세 및 페이퍼 트레이딩 가이드

부록 D 주피터랩 설치 가이드

필요한 것은 이 책과 컴퓨터 1대뿐!

퀀트머신으로 따라 하며 배우는 미국 주식 퀀트투자 방법

 

이 책은 프로그래밍 학습 경험이 없고 수학이 부담스러운 독자가 쉽게 따라 할 수 있는 미국 주식 퀀트투자 방법을 소개한다. 필요한 것은 컴퓨터 1대뿐이다. 일단 구글 콜랩(Colab)에서 파이썬 라이브러리를 불러와 퀀트머신을 준비한다. 그리고 책대로 따라 하면서 투자 대가들의 투자 전략을 배운다. 다양한 투자 전략을 직접 백테스트하고 성과를 분석하면서 트레이딩 기술을 익힌다. 책의 마지막 장을 넘길 때쯤이면 투자 전략을 합성하여 나만의 특별한 전략을 만들 수 있을 것이다.

 

 

이 책의 내용

 

퀀트머신을 사용할  컴퓨터를 준비하고 책대로 따라 해보자. 

 

STEP 1. 퀀트투자 전략을 자신의 컴퓨터에서 직접 만들어본다.

STEP 2. 해당 전략을 직접 백테스트한다.

STEP 3. 성과를 확인하고 분석한다.

STEP 4. 투자 성과분석을 바탕으로 트레이딩 시그널을 만든다.

 

1장, 2장 퀀트투자 개념 익히기/퀀트머신 설치하기

퀀트투자의 기본적인 개념을 이해한 뒤, 구글 콜랩에서 퀀트머신을 사용하기 위한 환경을 준비한다. 퀀트머신을 이용해 미국 애플 주식을 RSI 투자 기법을 활용하여 분석하면서 퀀트머신 사용법을 익힌다.

 

3장 단기투자 기술 

단기투자 전략의 2가지 방향 설정에 대해 이해하고 기술적 분석으로 유명한 투자 전략 중 RSI, 엔벨로프, 변동성 돌파, 볼린저밴드, 스토캐스틱 등의 여러 전략 개념을 이해하고 퀀트머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용시켜 백테스트해본 뒤 적절한 매수/매도 타이밍을 파악하는 기술을 배운다.

 

4장, 5장 가치투자를 위한 재무제표 읽는 법/가치주를 찾는 기술

가치투자를 하기 위해 재무제표의 중요성을 소개하고 퀀트머신으로 재무제표에서 꼭 필요한 정보를 찾아본다. 이후 밸류에이션(가치평가) 산출 과정을 따라 가치주를 찾는 기술을 익힌다. 밸류에이션 중 상대가치법인 PER, PBR, PSR, PCR, EV/EBITDA, EV/Sales 등을 활용한 투자 방법을 알아본다.

 

6장 우량주를 찾는 기술

기업 자체의 수익성과 안전성을 고려한 우량주를 찾는 투자 전략을 살펴본다. 투자 효율이 좋은 기업을 찾는 ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익), RIM(잔여이익모델), 영업 효율이 좋은 기업을 찾는 GP/A 지표 등을 다룬다. 이외에도 기업의 특성에 따라 투자가치를 파악할 수 있는 안정성 지표, 성장률 지표, 회전율 지표 등 여러 지표 산출을 통한 투자 방법에 대해 알아본다.

 

7장 전략을 합성하는 기술

ROC와 PER의 합성 전략이라 볼 수 있는 그린블라트의 마법 공식을 살펴보고 여러 지표의 조합 결과를 살펴본다. 또한 피오트로스키의 F스코어에 저PBR 전략을 합성하여 우량주를 판단하는 방법도 알아본다. 마지막으로 지금까지 배운 전략을 응용한 자신만의 새로운 전략을 만들기 위해 퀀트머신으로 여러 전략을 합성하는 연습을 해본다.

 

8장 퀀트투자 시작하기

퀀트투자를 시작하기 전에 가져야 할 개인투자자의 자세에 대해 설명한다.

 

부록

이 책의 부록에서는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않은 독자를 위한 파이썬 기본 문법과 퀀트머신의 기반이 되는 핀터스텔라 라이브러리에 대해 간략히 설명한다. 또한 미국 주식투자 실전에 들어가기 전에 모의 트레이딩으로 연습할 수 있는 WeBull 애플리케이션의 사용법을 다룬다. 마지막으로 퀀트머신 준비 환경으로 구글 콜랩 사용이 어려운 경우 대체할 수 있는 주피터랩의 설치와 사용법을 안내한다. 

 

 

추천사

 

투자 기법에는 펀더멘털과 퀀트라는 양대산맥이 있다. 데이터의 정량적 활용을 통한 퀀트투자 기법은 재무 분석과 정성적 판단이 필요한 펀더멘털 투자를 보완 및 대체 할 수 있는 훌륭한 도구이며, 한국의 개인투자자가 언어장벽을 극복하고 미국 주식투자에 활용할 수 있는 강력한 무기다. 모쪼록 이 책이 많은 투자자에게 실용적인 퀀트투자 입문서가 되어 좋은 수익률을 낼 수 있길 바란다.

뉴욕주민_『뉴욕주민의 진짜 미국식 주식투자』, 『디 앤서』 저자

 

퀀트투자는 과학적이고 안정적이라는 장점에도 불구하고 퀀트 시스템 구축이 쉽지 않아 많은 투자자에게 그림의 떡이었다. 이 책은 퀀트 시스템 구축 방법을 실질적으로 알려줌으로써 개인투자자도 자신만의 퀀트 시스템을 구축할 수 있도록 안내한다.”

윤대은_파로스자산운용 대표

  • 이 책은 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문서이자 실습서를 지향하고 있습니다. 이 책에서 퀀트투자는 통계적(수학적) 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 것으로 정의하고 있는데 이 책에서는 퀀트투자 전략을 만들기 위해서 기존의 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지를 소개하고 본인의 컴퓨터에서 이 전략을 구현하고 활용하는 방법을 안내합니다. 이 책은 퀀트투자 개념 이해하기와 퀀트머신 설치하기, 단기투자의 기술, 가치투자를 위한 재무제표 읽는 법, 가치주를 찾는 기술, 우량주를 찾는 기술, 전략을 합성하는 기술, 퀀트투자 시작하기라는 장으로 구성되어 있습니다. 부록에는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않은 독자를 위한 파이썬 기본 문법과 퀀트머신의 기반 라이브러리인 피터스텔라에 대해서 설명합니다. 저는 이 책이 숫자 기반의 투자 의사 결정을 하기 위한 입문자가 보기에 꽤 잘 정리된 책이라고 생각합니다. 숫자 기반 투자를 프로그래밍해서 실험까지 할 수 있는 것을 소개하고 있기에 이 책은 이론부터 실험까지 진행할 수 있는 훌륭한 서적이라고 생각합니다.

  • "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

    해당 책은 주식 데이터 전처리부터 시작해서 투자를 위한 데이터 분석 방법, 투자 전략, 백테스트로 내용을 진행하는 기존의 책들과는 다른 느낌의 책입니다.

     

    기존의 책들이 각각의 내용을 한 챕터 당 하나씩 다루는 반면(3~40페이지 정도), 이 책은 하나의 챕터에 전처리~백테스트를 다 몰아놓고, 나머지 부분을 퀀트의 전략부터, 퀀트가 다루지 않는 부분(단타 전략?) 등 이른바 큰 그림에 집중하는 느낌입니다. 

     

     

    이 책이 전체 내용을 다룰 수 있는 이유는 미국 주식에 집중하고, '핀터스텔라'라는 판다스랑 금융 API가 섞여서 다른 패키지였다면 4~5줄 정도 필요한 코드가 1~2 함수로 해결할 수 있을 정도로 쉬운 패키지 덕분입니다. 

     

    많은 내용을 다루기 때문에 이미지와 맞지 않는 느낌이 들기는 하지만, 선택과 집중을 했기 때문에 질이 좋으면서도 넓은 범위를 다룰 수 있었던 것입니다.

     

    물론 이 점에서 미국 주식에 집중했다기 보다는 미국 주식에 데이터가 찾기 쉽고 관심도가 높아서 자연스럽게 미국 주식을 베이스로 한 패키지를 사용한 것이기 때문에, 한국 주식 투자용에 핀터스텔라라는 패키지는 사용하기 힘들 것 같습니다. 

     

    굳이 활용한다면 패키지 코드를 보면서 적합하게 데이터를 바꿀 수 있다면 가능하겠지만, 그렇다면 이 책 말고 다른 책이 더 도움이 될 것이기 때문에,  미국 주식 투자를 하실 것이 아니면 다른 책들을 읽을 필요가 있을 겁니다. 

     

    즉, 저 나름대로 보면, 퀀트 투자를 처음 시작하는 분들과 그 전에 관련 비전공자이면서도 금융공학 책을 읽고 총체적으로 내용을 정리해보고 싶은 분들에게 추천하는 책입니다.

     

    특히, 퀀트에 관심이 있지만, 전업이 아닌 잠자기 전 몇 분 해외 주식창을 보실 크게 시간을 투자하기 힘든 직장인 분들에게 추천하고 싶습니다. 

  • "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다." 

    장점

    1. 주식하는 방법이나 관련 용어를 1도 모르는 사람도 이해하기 쉽게 관련 설명과 차트 보는 방법 왜 이런 분석을 해야하는지 친절하게 설명이 되어있어 경제 부분이 취약한 사람도 쉽게 입문할 수 있다.

    2. 재현성을 위해 분석한 주식 코드를 똑같이 구현하면 같은 결과가나올 수 있게 신경을 썼으며 특히 finterstellar를 독점적으로 이용하여 간단한 명령어를 통해주식 데이터 수집, 시각화를 하기 때문에 pandas를 이용한분석에만 집중할 수 있음

    3. 두괄식으로 표현되어 책을 읽으면서 첫 장에서는 간략하게 독자들의원하는 니즈를 파하여 의욕을 북돋아 준 후 핵심적인 분석과정을 거치며 후반부에는 친절하게 프로그래밍 초보자들을 보완할 수 있게 설명이 되어 있다.

     

    단점

    1. 책 제목에 맞게 알찬 내용들이 많아 단점이 없다고 생각한다.

     

    후기

    1. 평균 월급으로는 저축도 못하고 집도 못사는 요즘 부수익으로 주식을하는 사람들이 많다고 생각한다. 그렇지만 무턱대고 주식을 시작하면 잃는 것이 대부분인데 이 책은 요즘시대에 사람들이 원하는 바를 파악하고 주식 분석에 초점을 맞춘 책이라고 생각한다.

    특히 분석을 하면서 내가 원하는 기업에 대해 분석을 하고 스스로 응용해보려 하기 때문에 공부한다는 느낌보다는게임 공략하듯이 주식이 오르는 것을 목표로 앞으로의 주식을 공략하는 느낌이기 때문에 재미를 붙이기 쉬운 것 같다.


     

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  • 파이썬으로 여러 분야에 적용할 수 있는데 이번에는 금융,주식을 수행 및 분석할 수 있는 퀀트투자를 공부하게 되었다. 

     

    이미 주식 분석 및 금융 현황 분석에 파이썬을 이용한다는 것을 알고 있었고 어떤 방식으로 어떻게 하고 그리고 그 방식을 왜 수행하고 있는지 그리고 실제 적용할 수 있는지 궁금했는데  "미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자" 책을 읽어보고 이론 및 어떤 식으로 수행하는지 여러가지 방법을 확인 할 수 있었다. 

     

    우선 해당 책은 파이썬 개발서 보다는 금융 공학 이론서 그리고 주식 및 투자를 수행한다고 한다면  먼저 읽어보기 쉬운 기본서라고 보는게 좋지 않을까 생각한다. 

    용어 설명 및 그리고 그것이 이해하는것 그리고 차트보는 요령등이 이해하기 쉽게 쓰여 있었다.  프로그램 책보다는 이런 지식설명이 이 책을 읽으면서 더 좋았던것 같다. 

     

    해당 하나의 주제 (목차의 챕터)에 내용설명, 차트 이해, 파이썬 코팅, 파이썬 결과 도출, 문제점 분석, 개선 방향 도출과 같이 하나의 주제를 놓치지 않도록 좋은,쉬운 설명과 그리고 이해하기 쉽게 구성된 구조로 쓰여 있었다.  

    해당 방식을 통해서 금융,주식에 대한 이해와 프로그램을 같이 공부하고 그리고 나중에 해당 내용을 프로그램을 통해 대입 및 적용 했을때 나올 수 있는 문제점과 개선방향을 제시하는 구조는 해당 책의 큰 장점이고 이런식의 구조는 학습하기에 좋은 구조라고 생각한다. 

     

    ​이책의 장점을 크게보면

     

    1. 쉬운 금융, 주식에 대한 설명 

    2. 여러 차트를 보면서 해당 차트 방식에 대한 이해 및 실제 금융, 주식 이해 가능   

    3. 파이썬 코팅을 통한 투자 기법 이해 및 코딩 개선을 통한 더 좋은 투자 방식 및 분석 이해 

     

    라고 생각한다. 

     

    이 책을 끝가지 읽으면서 주식 투자를 하면서도 여러 용어 등을 자세히는 알지 못했는데 투자 방식, 차트 방식을 많이 알게 된것 같다.  그리고 파이썬 프로그래밍도 많이 해보게 된 것 같다. 수치를 바꾸면서 대입해보면서 이해하는 것도 좋은 접근이었던것 같다.  

     

    ​이 책의 아쉬운 점은 설명자체가 미국 주식을 중심으로 하였는데 한국 주식에 대한 접근 및 분석에 대한 내용도 부록 정도에 있었으면 하는 조금의 아쉬움이 있었다.  

     

    ​마지막으로 정리하면 "미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자"는

    1. 파이썬을 공부하면서 금융공학을 같이 공부하는 일석이조의 책이라고 생각한다.

    2. 금융지식 기본과 파이썬 초급,중급지식을 공부하기 좋은 책이라고 생각한다. 

     

    ​금융분석방식, 차트보기 등등 쉬운 이해가 가능한 이책을 추천해 본다. 

    추후에 한국주식을 해당 "미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자"  대입해서 프로그래밍 해봐야 할 것 같다. 

     

    한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

  • 한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

    미국 주식과 Python

    주식은 계속 오르고 올라서 돈을 얼마 벌었는지와 같은 이야기는 늘쌍 내 곁을 매번 머물면서 이야기를 해준다. 누구는 몇배를 벌었으며, 저점에 사서 고점에 팔았다. 와 같은 이야기들은 내 귓속으로 때려박히긴한다. 

    그런 점에서 한국 주식, 미국 주식과 같은 이야기들은 이제는 프로그래밍의 영역까지 내려왔는데, 최근 프로그래밍 매수, 매도를 도와주는 자동화 프로그램들을 만들 수 도 있으며, 이 책에서 이야기하는 퀀트투자와 같은 분석과 투자를 동시에 가능하게 하는 영역까지 내려왔다.

    현시점에 와서는 코딩으로 투자하는 시점까지도 왔으며, 그런 투자를 위해서 여러 종목들의 분석을 하기 위해서 여러가지 전략과 여러가지 오픈소스의 도움이 필요한 시점까지 왔기도 했다. 

    쏟아지는 오픈소스와 여러가지 전략들을 어디까지 사용해야할지 실제로 사용자들 입장에서는 정확한 답을 내리기도 어려우며, 설명도 자세하지 않아 선택에 어려움을 가질 수 있다. 

    이책은  Data Analysis의 영역에서의 가장 유용성이 높은 언어인 Python을 바탕으로 하는 투자 프로그래밍과 그 투자 전략을 어떤식으로 세워야할지에 대한 전반적인 투자 지식에 관련한 책이다.

     

    주식 그리고 분석

    이 책의 대부분은 투자 전략과 관련된 그리고 투자에 관련되어있는 내용들이 꽤 많이 작성되어있다. 주식 공부를 잠깐 했었을때 나왔었던 추세분석, 재무제표, 가치주를 찾기와 같은 이야기들이 꽤 많이 나오며, 볼린져 밴드, 스토캐스틱과 같은 차트 지표에 대해서도 이야기를 많은 부분들을 포함하고 있다.

    그래서 오히려 프로그래밍만 포함된 책이라고 보는 것보다는 주식 관련된 정보와 함께 퀀트투자와 관련한 프로그래밍과 관련한 지식도 포함되어있는 책이라고 보면 더 좋을 것 같다.

    특히, 주식과 관련한 지식들을  Python코드를 바탕으로 설명을 진행하게 되는데, 물론 지식들에 대한 설명이 프로그래밍과 별개의 설명이 들어가 있긴하지만, 프로그래밍적으로 설명해주는 영역이 더 많기 때문에, 프로그래밍을 알고 있는 분들이라면 조금 더 이해에 도움이 될 것이다. 

     

    디테일한 설명이 돋보이는 책

    차트, 프로그래밍 코드, 그리고 주식과 관련한 지식들이 혼재되어있어서 꽤나 책 내용이 어려울 것 같긴하지만, 편집부와 책의 저자가 신경 쓴 부분들이 많이 보이는데 차트, 스크린샷, 코드들의 정리들이 꽤 잘 정리되어있어서 설명들을 읽는데 충분히 도움이 되었다. 그리고 주식과 관련한 정보들이 특히 전반적으로 필요한 정보들을 꽤 많은 양이지만, 자세하게 훑어가는 과정을 가졌으며 주식 투자시에 결국 필요한 게 무엇인지를 알 수 있는 책이기도 했다. 

     

    결론적으로...

    기본적인 주식 실력이 있으며, 개발적 기술만 필요한 경우에는 적합하지는 않은 책일지 모른다.

    하지만, 자신이 주식에 관련하여 지식이 완전 전무한 상태이며, 그 지식을 바탕으로 어떤 종목을 선택할것이며, 그 주식을 선택할 오픈소스를 어떤것으로 사용할 지에 대해서 조언을 받고 싶다면,  이 책을 한번 보는 것도 좋을 것이라고 생각한다

  • 퀀트 투자에 평소 관심만 있었고 지식은 없었기에 이 책을 읽기 시작했습니다.

    결론적으로 저처럼 주린이면서 파이썬은 어느 정도 할 줄 아는 사람이라면

    미국 주식을 데이터 분석을 통해 프로그래밍 기법으로

    투자를 하고 싶은 분에게 도움 되는 책입니다.

    

    퀀트 투자란 정량적인 분석이란 의미인데 여기에서의 정량은 측정 가능한, 

    수치로 표현할 수 있는 정보를 의미합니다. 

     

    퀀트투자란 객관적인 수치 지표를 가지고 매매 전략을 짜서 투자하는 방식입니다. 

    예를 들면 프로그램을 통해 전일대비 주가가 X% 상승하면 손익 세팅하고 고점 대비 Y% 이상 하락하면 

    손절하게 하는 자동 매매를 수행하는 것입니다. 

     

    본업을 하면서 투자의 개념으로 주식을 하는 바쁜 직장인에게 알맞은 콘셉트며, 

    특히나 IT를 하는 사람이라면 누구보다 더 쉽게 접근할 수 있습니다. 

    퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하고 투자 방식입니다. 

    퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지 개념을 이해해야 합니다. 

    또한 코딩과 수학 등의 부가 지식도 필요합니다. 

    이를 위해 파이썬과 구글 Colab을 통해 브라우저 하나만으로도 

    코드 테스트를 할 수 있는 빠른 지식을 제공합니다. 

     

    구체적으로는 다음 내용을 다룹니다. 

    ● 퀀트 머신을 사용하는 방법 

    ● 단기 투자 기술 

    ● 재무제표 읽는 법/가치주와 우량주를 찾는 기술 

    ● 다양한 전략 백테스트를 통한 투자 성과 분석 

    ● 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기 

    ● 파이썬 기본 문법/파이썬 라이브러리(핀터스텔라) 가이드 

    ● WeBull 애플리케이션/주피터 랩 설치 가이드 

     

    주식 투자를 위한 차트의 해석, 재무제표 등의 기본 지식으로 이 책은 출발합니다. 

     

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    이 책의 장점은 프로그래밍 코드와 차트, 그리고 이에 대한 설명,

    이렇게 3박자가 어우러져 충분한 설명을 독자에게 제공한다는 점입니다.

    모든 원고는 컬러로 표시되어 차트에 표기된 컬러 콘텐츠가

    모두 선명하게 드러나고 있습니다

    

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    아래 예체는 델타항공의 실제 주가를 적용한 정보입니다.

    이 책에는 애플과 구글 등, 미국 주식의 대표적인 투자 가능 회사들의

    예제가 많이 포함되어 있습니다.

    

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    이 책은 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을

    만들고자 하는 일반인을 대상으로 합니다.

     

    데이터 분석을 파이썬 프로그래밍 기반으로 하고 있으나,

    책에 수록된 부록을 참고하면 따라 할 수 있는 수준입니다.

     

    다만 금융 공학 이론과 관련된 전문적인 내용도 다루기에

    이 책 이외의 금융 정보를 충분히 다른 루트를 통해 확보한다면

    많은 부분에 도움이 될 것입니다.

    

  •  

     


    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

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    퀀트투자라는 말은 지나가다 이렇게 저렇게 많이 들었지만 제대로 알게된건 이번이 처음이다.

     

     


    아무래도 미국주식에 투자하는 길도 많아졌고 도전하는 사람도 많아지면서

     

     


    이제는 서학개미라는 용어도 나오게 되었으니 미국주식을 좀 더 전략적으로 매매하려는

     

     


    사람이 많아진 효과인 것 같다.

     

     


    나도 이래저래 미국주식을 했지만 (지금은 급전이 필요해서 모든 주식을 정리했습니다....만 여유가 생긴다면 다시 할 듯)

     

     


    소문에, 뉴스에 따라 사고팔고 살짝 휩쓸리며 투자를 한 것 같다

     

     


    (물론 전세계적 코로나 특수로 약간의 수익을.. ㅎㅎ)

     

     


     

     


    책 표지에 나와있듯 주린이 + 코알못도 할 수 있다.

     

     


    사실 코딩을 할 줄 알면 좋고 못해도 그대로 따라하거나 나머지 전략부분을 읽는 것도 좋을 꺼 같다.

     

     


    사실상 주린이인 내가 봤을 때 제대로 차트를 볼 줄도 몰랐고 뭐가 뭔지 몰랐는데

     

    자세한 설명으로 차트, 보조지표 등과 그에대한 전략 등의 설명은 정말 알찼다.

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    그냥 책만 읽기는 아쉬워서 중간중간 관심가는 주식을 코랩으로 돌려보고 확인해보고 했다.

     

     

     

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    전체적으로 주 대상으로 삼는 주린이에게 도움이 많이 되는 책이다.

     

     


    아무래도 책을 찾을 정도면 주린이인 경우가 많겠지만

     

     


    코딩도 곁들이고 싶은 사람에게는 정말 도움이 될 책이다.

     

     


    가치주와 우량주 그리고 다양한 전략의 합성까지 조금 더

     

     


    주식 레벨을 끌어올리고 싶은 사람에게 추천한다.

     

     

  • 퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법으로 알려져 있는데요. 퀀트투자는 즉 숫자를 베이스로 투자하는 방식인데요. 쉽게 말하면 돈을 버는 공식을 만드는 작업이라고 생각할 수 있습니다. 주가량, 시장정보, 수익성, 안정성, 밸류에이션 같은 백테스트를 통해서 데이터를 확인하고, 그 데이터를 분석하는 방법론을 적용해 제일 좋은 성과를 낼 수 있는 최적의 조합을 찾는 방법이 퀀트투자라고 생각합니다.

     

    서학 개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문서이자 실습서이다. 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고자 하는 일반인 대상 일명 주린이를 위한 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자 책을 소개합니다.

     

    데이터 분석을 파이썬 프로그래밍 기반으로 하고 있으며, 책에 수록된 부록을 참고하면서 충분히 따라 할 수 있는 내용으로 이루어져 있습니다.

     

    1~2장 퀀트투자 개념 이해, 퀀트머신 설치하기를 하면서 퀀트투자의 기본적인 개념을 이해하고 환경을 준비합니다.

     

    3장은 단기투자 기술에서는 전략으로 2가지 방향 설정에 대해 이해하고 기술적 분석으로 유명한 투자 전략 중 RSI, 엔벨로프, 변동성 돌파, 볼린저밴드, 스토캐스틱 등의 여러 전략 개념을 이해하고 퀀트머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용해 백테스트 해본 뒤 적절한 매수/매도 개념을 타이밍을 파악할 수 있습니다.

     

    4~5장 가치투자를 위한 재무제표 읽는 법, 가치주를 찾는 기술을 통해 재무제표 중요성과 밸류에이션 산출 과정을 따라 가치주를 찾는 기술에 대해 다룹니다.

     

    6장 기업 자체의 수익성과 안정성을 고려한 우량주를 찾는 투자 전략에서는 투자 효율이 좋은 기업을 찾는 ROA(자산대비이익), ROE(자본대비이익), RIM(잔여이익모델), 영업 효율이 좋은 기업 찾는 GP/A 지표 등을 알아봅니다.

     

    7장은 ROCPER의 합성 전략으로 볼 수 있는 그린블라트의 마법 공식을 살펴보고 여러 지표의 조합 결과를 살펴봅니다.

     

    8장에서는 퀀트투자를 시작하기 전에 개인투자자의 자세에 대해 설명하고 있습니다. 부록에서는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않은 독자를 위한 파이썬 기본 문법과 퀀트머신의 기반이 되는 핀터스텔라 라이브러리에 대해 알아볼 수 있습니다.

     

    잠깐 보충 설명, 참고사항, 예시 등을 본문과 구분해 정리된 내용입니다.

     

    퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지 개념을 이해하고, 어떻게 구현됐는지 기본기를 따라하며 배워야 합니다. 퀀트 투자 전략을 공부하기 위해서는 코딩이나 수학 등 부가적인 배경지식까지 필요합니다. 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자에선 이미 잘 알려진 투자 대가들의 전략을 소개하고, 자신의 컴퓨터에서 이 전략을 구현해보며 응용하는 방법을 만나 볼 수 있습니다.

     

    다양한 정보들을 공유하고 싶은 독자분들을 위한 카페도 운영되고 있습니다.

     

     

    https://cafe.naver.com/finterstellar.cafe

  • 저는 작년부터 한국, 미국 주식을 시작했는데 따로 공부를 했다기보단 개인적으로 관심이 있다거나 유튜브나 기업의 PER 같은 기본적인 지표만을 보고 오를 것 같은 기업을 구매하는 나름의 가치...투자를 했습니다. 다행히 제가 시작한 이후인 작년과 올해 상반기까지는 뭘 사도 냅두면 올랐기 때문에 크진 않지만 수익을 얻을 수 있었죠. 주식에 관심을 갖게 되면서 '퀀트 투자'라는 말을 많이 들었는데 당시에는 아 뭔가 수학과 통계를 이용해서 좋은 종목을 발굴해내는 시스템인가보다 하고 넘어갔었죠. 왠지 어려운 영역이란 생각이 들었습니다.

     

    그러던 중 한빛미디어의 나는리뷰어다에서 10월 리뷰 도서를 선택하게 되었고, 그 중에 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자라는 제목의 책이 눈에 들어왔습니다. 책 소개를 보니 파이썬을 기반으로 하고, 초보자들도 손쉽게 퀀트 투자를 배울 수 있다고 하여 호기심에 신청하게 되었습니다.

     

    미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자는 퀀트투자든 파이썬이든 아무 것도 모르는 사람이 접하더라도 어려움이 없는 입문서입니다.

     

    사실 파이썬을 이용해서 퀀트투자를 배운다고 했을 때, 파이썬을 먼저 배워야 할 것이라고 생각을 했는데 이 책은 구글 콜랩(Google Colap)과 핀터스텔라(Finterstellar)를 활용하여 매우 빠르게 퀀트투자를 시작하고 익힐 수 있게 한 것이 인상적입니다. 

     

    퀀트투자라 함은 수학, 컴퓨터, 통계 등을 바탕으로 금융 시장을 분석하는 것을 의미합니다. 이 책은 미국 시장을 대상으로 퀀트투자 하는 방법을 설명합니다. 수많은 투자 방식이 존재하는 것처럼 퀀트투자에도 다양한 투자 방식이 있습니다. 이 책은 단순히 기술적인 부분만을 알려주고 끝내는 것이 아니라, 예를 들어 퀀트 머신을 이용해 단기투자를 하기 위해선 어떤 지표가 필요하고 어떻게 확인할 수 있는지, 또 그 투자를 어떻게 검증할 수 있는지 1) 데이터를 가져오고, 2) 분석하고, 3) 백테스팅을 통해 검증하는 단계를 세세히 설명합니다. 

     

    예를 든 단기투자만 하더라도 기본적인 내용 외에 실제로 유명한 전략들을 하나하나 설명하고 사용 방법을 설명하고 있고, 퀀트머신을 사용해 재무재표를 가져와 가치투자를 하는 방법이라던가, 각 지표 의미와 사용하는 방법, 우량주를 찾는 다양한 방법, 그리고 후반부에는 퀀트투자 전략을 합성하고 전략을 만드는 방법에 대해서도 설명합니다.

     

    책은 총 8개의 챕터로 구성되어 있는데, 각각의 챕터가 주식의 기초와 퀀트머신을 사용하는 방법을 동시에 진행하기 때문에 퀀트 머신은 물론 주식에 대한 이해도를 함께 높일 수 있다는 장점이 있습니다. 막연히 퀀트투자라는 것이 수학과 통계를 이용한다는 점에서 거리감을 느끼는데, 오히려 이 책은 퀀트투자가 정보가 제한적인 일반인들에게 더 큰 도움이 될 수 있음을 느끼게 합니다.

     

    개인적으론 파이썬이나 프로그래밍을 한 번도 접하지 못한 사람이라도 별도의 설치과정 없이 퀀트 머신을 사용한 퀀트 투자 방법을 제시했다는 것이 이 책의 가장 큰 장점이라 보고, 단순히 퀀트 머신을 배우고 끝나는 것이 아니라, 퀀트 투자 방식을 설명할 때 단순히 공식을 풀어놓고 끝나는 것이 아니라 어떤 배경과 특징이 있는지 해설을 해주는데, 이에 대해 독자가 실제로 퀀트머신을 활용하여 제대로된 퀀트투자를 하길 바라는 마음이 책에서 느껴져서 좋았습니다.

     

    퀀트투자가 그 어느 투자 방식보다 과학적이고 안정적이라는 평가를 듣는데, 언어의 장벽을 느끼거나 종목을 분석하고 투자하는데 큰 시간을 사용하기가 어려운 사람이라면 퀀트 머신을 구축하고 데이터의 정량적 활용을 배워 장기적으로 시간을 절약할 수 있으리라 생각합니다.

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    서학개미, 주린이, 코알못에게 주식투자에서 성공할수 있는 '슬기로운 퀀트투자' 책을 추천합니다

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    '슬기로운 퀀트투자' 책을 보고 퀀트투자에 대해서 이번 기회게 처음 알게 되었는데, 

     

    무료로 이용할수 있는 좋은 자료가 있다는 것을 처음 알게 되었습니다.

     

     

     

    특히 요즘은 서학개미라고 하여 미국주식에 관심을 가지고 계시거나, 

     

    투자를 시작하고 계신분들이 많으신데요, 

     

    주식투자를 하면서 어떻게 투자전략을 세워야 할지 고민하는 주린이분들에게 

     

    퀀트투자는 정말 도움이 되는 투자도구라고 생각 합니다.

     

     

     

     

     

     

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    퀀트투자를 위해서 주식에 대해서 잘 알아야 하거나, 

     

    파이썬 프로그래밍에 대해서 잘아야 할필요가 없습니다.

     

     

     

    '슬기로운 퀀트투자' 책만 차근차근 읽어보시면, 

     

    주린이도, 코알못도 미국주식투자를 전략적으로 할수 있습니다.

     

     

     

    이미 미국주식 투자를 하기 위해 도움을 받을수 있는 프로그램이 모두 무료로 제공이 되기 때문에, 

     

    노트북 한대만 있으면 바로 콜랩에 접속을 해서 퀀터머신을 사용하시면 됩니다.

     

     

     

     

     

    주식을 처음 하시기 되면, 차트를 보는 법도 모르고 가치투자를 위해서, 

     

    재무제표등을 보는 방법도 알아야 하는데, 

     

    주식투자를 위해서 주식투자자들이 모두 회계사가 되어야 하는 것은 아닙니다. 

     

     

     

    주식투자를 위해 필요한 만큼만 재무제표를 볼줄알면 되는 것인데요, 

     

    기본적인 차트를 보는 방법부터, 재무제표에 대한 핵심들을 골라서 볼수 있는 방법들을, 

     

    이 책에서 배울수 있습니다.

     

     

     

    파이썬 프로그래밍에 대해서도 마찬가지로 잘 알지 못하는, 

     

    코알못이라고 하더라도 이미 제공되는 퀀트머신을 이용해서, 

     

    책에서 제공되는 미국주식 자료들을 활용하는 방법을 자세히 알려주고 있기 때문에, 

     

    책에 나와 있는 소스코드들만 그대로 활용하셔도 미국주식투자를 하는데 많은 도움을 받을수 있을 겁니다.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

     

     

     

     

     

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    미국 주식에 대한 투자 정보가 실시간으로 공유되는 시대이다. 이 책에서 소개하는 퀀트투자기법과 파이썬을 이용한 빠른 실습을 보면 격세지감을 느끼게 된다. 10~20여년 전까지만 해도 이런 정보는 접근할 수 있는 사람도 많지 않았고, 대부분 관련 기관에 종사하는 현업자들이나 전업투자자들만 제대로 이해하고 활용하던 내용이었는데, 이 책의 공동저자 중 한 명은 무려 고등학생인데도 이 정도의 내용을 쉽게 풀어서 쓸 수 있었다. 

     

    광고문구처럼 미국 주식과 파이썬 코딩을 한 번도 안 해본 사람도 충분히 따라해볼 수 있는 미국 주식 퀀트 투자 입문서이다.

     

    CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게

     

    별달리 재테크에 관심을 갖지 않고 투자란 걸 해본적이 없는 사람들이 요즘에 제일 많이 느끼는 심정을 대변해주는 단어가 벼락거지이다. 회사다니면서 착실히 일만하면 될 줄 알았는데, 집을 안 사서, 재테크를 안 해서 주변의 다른 사람들을 못 따라가는 느낌이 든다. 이 장에서는 벼락거지는 그만이라고 이야기하면서 주가는 왜 오르는지, 장기투자와 단기투자의 차이점은 무엇인지, 퀀트 투자라는 무엇인지 개념을 설명해준다.

     

    CHAPTER 2 일단 해보자

     

    파이썬과 주피터 노트북을 이용해서 가장 기초적인 퀀트 분석을 수행해보는 장이다. 파이썬을 잘 몰라도 그대로 따라서 타이핑하기만 하면 핀터스텔라 라이브러리를 통해서 특정 기업의 주가 시세를 가져오고 간단한 주가 분석과 백테스팅(가설 검증)을 해볼 수 있다. 그 시점에 이런 전략으로 투자를 했다면 이득을 봤을 지 손해를 봤을 지 백테스팅 결과를 읽는 방법도 꼼꼼하게 설명해준다.

     

    CHAPTER 3 단기투자의 기술

     

    주식 초보를 위한 차트를 보는 기술이 나오는 장이다. 미국 차트와 한국 차트는 색깔이 반대라는 것부터 시작해서 캔들차트, 시계열 데이터와 이동평균, MACD(이동평균수렴확산지수)를 알려준다. 단기투자는 크게 봤을 때 모멘텀과 평균회귀라는 두 가지 기법으로 나눌 수가 있는데, 이에 대한 설명도 나온다. 엔벨로프와 볼린저밴드, 스토캐스틱까지 설명하면 차트를 읽어서 투자하는 단기투자, 흔히 줄여서 단타라고 부르는 투자전략에 대한 기본을 알게 된다.

     

    CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표

     

    초보 투자자가 가치투자를 시작하기 위해서 반드시 알아야 하는 개념을 설명하는 장이다. 재무제표를 읽기 위한 설명한다. 주가와 지본, 이익 부터 시작해서 재무상태표, 현금흐름표, 재무비율을 읽는 법을 간단하게 알려준다. 코딩은 한 줄도 나오지 않으며, 투자 문외한들도 기업의 재무제표를 쉽게 이해할 수 있도록  쉽게 풀어주어서 좋았다.

     

    CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술

     

    앞에서 가치투자의 기본 개념을 배웠으니 이번에는 자기 본래의 가치보다 저평가된 가치주를 찾는 것부터 시작한다. PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), PSR(주가매출비율), PCR(주가현금흐름비율)을 알아보고 저평가 종목, 실적 대비 기업가치, NCAV, PEG 등을 파이썬으로 직접 실습하면서 알아볼 수 있다. 

     

    CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술

     

    투자 효율이 좋은 기업, ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익), RIM(잔여이익모델), GP/A 등의 다양한 지표의 계산 방법과 존버할 수 있는 기업, 쑥쑥 자라는 기업, 부지런한 기업 등 다양한 기업의 유형을 분석하고 매입하는 전략을 체험해볼 수 있다. 책에서 가장 많은 내용을 차지하는 장으로, 개념을 지루하게 나열하기 보다는, 이론은 간결하게 알려주고 빠르게 실습으로 넘어가서 독자들이 직접 체험해볼 수 있도록 하는 부분이 좋았다. 

     

    CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술

     

    지금까지 배웠던 다양한 개념과 투자 기법들을 합성하고 다듬어서 투자에 활용하는 장이다. 그린블라트의 마법공식, 피오트로스키의 F스코어, 전략 실행을 위한 필수 조건, 유동성, 세상에 없던 나만의 투자 전략 만들기 등이 제시된다. 

     

    CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기

     

    개인퀀트과 기관퀀트를 비교하며 각각의 장단점과, 최적의 마켓 타이밍은 아무도 모르기 때문에 배워야할 터틀의 마인드 등을 소개하는 짧은 장이다. 

     

    부록 A 파이썬이 처음이라면

    부록 B 핀터스텔라 라이브러리 가이드

    부록 C WeBull 애플리케이션: 실시간 시세 및 페이퍼 트레이딩 가이드

    부록 D 주피터랩 설치 가이드

     

    이 책은 왕초보 주식투자자들이 파이썬을 이용한 퀀트 투자에 대한 개념을 익혀보는 입문서이다. 본문의 내용을 통해 실제 해외 주식 매매시스템을 구축해볼 수는 없겠지만, 오픈된 과거 주식정보를 활용한 다양한 퀀트 투자전략을 익히고 실습해 보는데는 부족함이 없다. 올컬러편집과 더불어 쉬운 설명, 이론과 실습의 균형감이 매우 마음에 드는 훌륭한 책이었다. 

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

     

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    [서평] 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자 [김용환, Yubin Kim 저 / 한빛미디어]

     

    주식시장이 붐을 일면서 퀀트투자라는 단어는 많이 들어보았는데 퀀트투자가 무엇인지 전혀 몰랐기에 호기심이 생겨 이 책을 살펴 보기로 했다. 퀀트투자에 대해 간단히 설명을 하면 기업의 재무를 들여다보고 분석하는 기본적 분석인 '펀더멘털'과 양대산맥으로 불리는 투자기법으로 데이터의 정량적 활용을 통해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법이다. 수학적, 통계적 기법을 활용하기 때문에 과학적이고 안정적이라는 장점을 가지고 있기 때문에 미국 주식투자에 활용할 수 있는 강력한 무기라고 한다.

     

    "월드클래스 투자자와 경쟁해야 하는 미국 투자에서 그들을 이기려면 그들보다 우월한 정보와 지식을 갖추거나 그들과 다른 전략을 이용해야 한다. 하지만 언어와 시차라는 장애물 때문에 우리 서학개미가 그들보다 우월한 정보력을 갖추가는 어렵다. 그래서 우리는 미국 투자를 할 때 더 많은 무기가 필요한데, 이때 좋은 무기가 되는 것이 바로 퀀트 전략이다."

     

     

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    퀀트는 승률과 수익률 사이에서 최적화된 지점을 찾아 적은 홈런이 아닌 많은 안타를 노리는 안정적인 기법이다. 처음에는 퀀트가 무엇인지 궁금하여 선택하는데, 한 장씩 넘기면서 꼭 미국주식이 아니라 국내주식에도 활용할 수 있지 않을까 하는 생각에 더 흥미를 가지고 보게 되었다. 이 책은 한마디로 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문서이자 실습서이다. 다른 여러가지 파생상품은 다루고 있지 않으며 오롯이 주식 부분만 다루고 있다.

     

    가장 먼저 퀀트투자가 무엇인지 기본적인 개념을 이해하고, 퀀투투자는 어떻게 하는지, 나에게 어울리는 투자기법인지 살펴보고, 퀀트투자를 시작하기 전에 가져야 할 개인투자자의 자세와 재무제표의 중요성, 퀀트머신으로 재무제표에서 꼭 필요한 정보를 찾아보는 방법에 대해 이야기한다. 그리고 단기투자의 기술에서는 기술적 분석으로 유명한 여러 전략 개념을 이해하고, 퀀트머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용시켜 백테스트해본 뒤 적절한 매매 타이밍을 파악하는 기술과 우량주를 찾는 투자 전략, 투자가치를 파악할 수 있는 안전성 지표, 성장률 지표, 회전률 지표 등 여러 지표 산출을 통한 투자방법에 대해 알아본다.

     

    퀀트 시스템 구축 방법을 실질적으로 알려주고자 하는데, 이미 알려진 대가들의 전략을 소개한 뒤 이 전략들을 직접 구현해보고 응용하는 방법까지 다루고 있다. 무엇보다 마음에 드는 것은 모델을 소개하고 설명하는데 그치는 것이 아니라 우리가 직접 모델을 만들고 테스트하는 것까지 실습해볼 수 있도록 구성되어 있다는 점이다. 퀀트머신을 이용해 직접 데이터를 가져오고 가공하며, 트레이딩 시그널을 만들어 백테스트까지 완성하여 안정적이고 확실한 수익을 얻을 수 있는 매매 타이밍을 찾도록 하는데 생소한 수식들이 많아 어려울 것 같지만 하나하나 따라하다보면 차츰 익숙해질 거라 생각한다. 이 책은 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들어 보고자 하는 초보 서학개미들이 꼭 읽어보고 자신만의 투자 전략과 기법을 확립하는데 도움을 받으면 좋을 것 같다.

     

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    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

  • *한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

     

    퀀트 투자라니. 이 얼마나 시의 적절한가. 

    코로나 유행 이후 급격한 하락과 그 반동으로 무지막지하게 오르던 주가는 (우리나라든 미국이든) 

    미국의 테이퍼링과 중국의 헝다 사태로 한풀 꺾였다. 

     

    묻지마 투자로 요행을 바라기엔 너무 위험한 시기가 도래 하였다.

    특히나 이제 미국 주식 투자는 주식투자자들에게 있어서 옵션이 아니라 필수인 상황이다.

    이런 투자 환경에 비해 분석방식은 어떤지 생각해 볼 필요가 있다. 

     

    한땀 한땀 재무제표 뒤져가며 기업 골라골라 투자하는게 맞을까. 

    오히려 프로그래밍을 통해 양질의 데이터를 활용해 더욱 냉철하고 전략적으로 투자할 수 있지 않을까.

     

    적어도 내가 읽은 이 책은 그 시작을 함께 할 수 있게 한다. 

     

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  • 최근 유동성 자산들이 늘어나면서 주식에 투자하는 사람들이 많이 늘어났다는 기사들을 종종 보곤한다.

    나 또한 미국 주식과 한국 주식의 조금의 돈을 적금이라고 생각하고 투자를 하고 있다.

     

    ​항상 주식의 주가를 맞출수는 없을까 고민을 하곤 했는데, 퀀트투자라는 용어를 유트브 방송을 보다보면 증권사

    애널리스트들이 종종하던 말들을 들어 잘알고 있었는데, 퀀트투자에 대한 자세한 내용을 이번에 읽을수 있는 기회가 있어 이렇게 후기를 남겨본다.

     

     

     

    [크기변환]책표지.png

     

     

     

    퀀트투자는 무엇인가?

     

    퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종복을 발굴하는 투자 방법입니다.

     

    해당 책에서는 퀀트투자 전략을 만들기 위해서 어떻게 만들어지고, 어떻게 구현되었는지를 자세하게  파이썬이라는 소스를 통하여 개념과 원리를 설명하고 있다.

     

    "주린이+코알못도 쉽게 따라 할수 있다고요?"

     

    주린이도 코딩도 모르는 사람도 파이썬으로 쉽게 따라 하는 퀀트투자 레시피라고 되어있지만, 어느정도 주식의 관련된 기초지식과 파이썬에 문법적 내용이라던지, 퀀트머신의 엔진인 핀터스텔라 라이브러리를 사용하는 방법정도는 이해해야만 책을 읽는데 쉽게 접근할 수 있다.

     

     

    책을 읽을면 주가의 상한가와 하한가를 맞출 수 있을까, 언제 주가가 상한가를 갈지 하한가를 갈지는 어느 누구도 맞출수가 없다. 그래서 책에서도 퀀트투자가 추구하는 영역은 신의 영역이 아닌 따로 있다고 이야기 하고 있다.

     

    해당 그림을 보고나서는 나도 신의 영역에 도전할려고 했다는것을 새삼스럽게 깨닫게 된다.

     

    퀀트영역.jpg

     

     

     

    이 책은 총 8장으로 구성되어져 있으며, 대부분의 내용이 주식의 기초적인 내용을 퀀트라이브러리를 이용하여

     

    데이터를 읽어오고 데이터를 분석하고 전략을 세우고 하는곳에 촛점이 맞춰져 있다.

     

    책은 주식의 기본적인 보조지표, 재무제표등 데이터를 읽어오고 산출하고 전략을 세우고 산출된 전략을 통해 투자하는 방법에 대해서 알려주고 있다.

     

    "지표의 이해 > 투자전략 > 백테스팅 > 코드의 이해"

     

    책은 데이터을 읽어 지표를 이해하고, 투자전략을 세우고, 백테스팅을 통해 투자시점을 알아 맞추는 방식으로

     

    모든 책의 내용이 동일한 패턴에 맞추어 설명을 하고 있다.

     

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    동일한 패턴으로 되어있는 내용들을 하나씩 따라하다보면 퀀트투자가 무엇인지 , 나만의 퀀트투자 시스템을 구축 할수 있게 해준다. 그런데 특정값들만 바꿔서 나만의 퀀트투자 시스템이 구축된것인지는 제대로 투자전략에 맞춰 매수/매도 시점을 알수 있는것인지는 좀더 고민해볼 필요가 있을것 같다. 

     

    ​한빛미디어 "나는 리뷰어다" 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

  • 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자 지은이 김용환 펴낸곳 한빛미디어(주) 초판 1쇄 발행 2021년 9월 30일 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법을 퀀트투자라고 한다. 퀀트투자 전략의 개념을 이해하고, 코딩이나 수학등 부가적인 배경지식을 대략 갖춘뒤 투자 대가들의 전략을 소개해 컴퓨터에서 이 전략들을 구현해보며 응용하는 방법을 알려주기 위한 책이라고 저자는 이 책을 소개한다. 주식투자에 문외한이라 미국주식으로 시작하는 퀀트투자라는 제목에 지레 어려운 책이겠구나라 생각하고 한참뒤 책을 열어봤는데 주식의 기본 개념부터 투자를 위한 재무제표를 읽고 가치주나 우량주를 찾는 방법까지 쉽고 자세하게 설명되어 있어 지금 당장에는 책에 소개한 코딩을 따라 구현하기는 힘들지만 꼭 다시 정독하면서 따라가고픈 훌륭한 지침서라 생각된다. 한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성한 서평입니다.

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     요즘에 다들 주식 주식 소리가 들리는 중 나또한 몇 번 주식의 세계에 뛰어 들었던 적이 있다. 그 결과 나의 주식 계좌는 현재 파란색을 보여주는 중이다. 참고로 9월말부터 삼성전자와 카카오에 넣어버려 맘이 너무나 아프다.. 물론 작은 돈으로 투자를 해서 타격은 크지 않지만 모두가 괜찮다고 했던 삼성전자와 카카오여서 그런지 충격이 더 컸었다. 그러다 [슬기로운 퀀트투자] 라는 책을 받아서 읽을 기회가 생겼다. 

    퀀트란? 느낌과 감정에 의한 투자 대신 수학과 통계지식을 이용해 투자법칙을 찾아내어 투자모델을 만들거나 금융 시장의 변화를 예측하는 것을 말한다. 즉 나가팅 주변의 소리만 듣고 투자하는 것이 아닌 데이터를 토대로 투자를 결정하는 것이기에 더욱 신뢰가 가는 느낌이 있다.

    이 책에서는 파이썬을 토대로 퀀트투자에 필요한 라이브러리를 사용해 데이터를 분석 및 파악하여 홈런보다는 안타를 위한 안정적인 투자 방법을 알려준다.

     

     


    결과를 보듯 먼가 수많은 데이터가 신뢰감을 주고 그래프가 확신을 심어주는.. 물론 이게 무조건 좋은 도깨비 방망이는 아니지만 나 같은 주린이에게 안심감을 주는 방법이 아닌가 생각한다. 

     

     


    또한 코딩만 알려주는 것이 아니라 주린이가 필요한 기초 지식이나 뉴스에서 자주 들리는 주식 단어들 등 어느 정도 주식을 아는 척?? 하는 건 가능하게 해주는 책이었다. 

    아직 이 퀀트라는 투자 방법을 통해 투자를 해보지는 않았지만 보다 공부해 이 퀀트투자를 통해 지금 나의 푸른 통작을 새빨간 색으로 물들이고 싶다. 

    ** 이 책은 주식은 하고 싶은데 맘은 편하고 싶은 주린이에게 추천한다.

    ** 또한 파이썬 문법을 어느 정도 알고 있을 필요가 있음

     

    한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.



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    당연한 말이지만 주식이 오를지 내릴지만 알 수 있다면 주식과 관련한 수많은 용어나 지표가 필요 없습니다. 모르기 때문에 언제 사고, 언제 팔지 결정하는데 도움을 줄 수 있는 여러 개념들이 등장했습니다. 이러한 개념들은 주식의 지난 등락을 분석하여 앞으로의 방향을 조언합니다.

     

    이렇게 주식 투자를 위해 지난 자료를 분석하고 예측하면서 다양한 변수에 대응하다 보면 지치기 쉽고 때로는 방향을 잃어버리기도 합니다. 더하여 사람 심리는 예측에 따른 결정에 막대한 영향을 미칩니다. 특히, 공포라는 심리는 모든 예측을 무색하게 만듭니다. 그렇기에 기관에 속한 전문가도 활동 기간이 짧을 만큼 체력과 정신력의 소모가 심한 게 주식 투자입니다.

     

    사람이기 때문에 생기는 변수에서 벗어나기 위해 예측과 결정을 퀀트 머신에 위임합니다. 위임한다고 해서 퀀트 머신이 알아서 할 수는 없습니다. 다양한 지표를 테스트하고 조합하며 구성한 나만의 전략을 퀀트 머신에게 제공합니다. 결정하는 시점에 사람의 감정이 개입하지 않도록.

    최근에는 이러한 전략을 만드는 것마저 위임하기도 합니다. 인공지능이 데이터를 분석하여 매매를 결정하는 경우도 많아지고 있습니다.

     

     

    이 책은 전략을 어떻게 만드는가를 알려줍니다. 여러 지표를 소개하고 전략을 세워 테스트한 뒤 결과를 보여줍니다. 지표를 어떻게 활용할지는 독자에게 맡기고 있습니다.

     

    크게 단기투자와 가치투자, 둘로 나누어져 있습니다. 각 투자에 주로 사용하는 지표 소개와 데이터를 이용하여 지표 산출하는 방법, 지표를 활용한 투자 전략 수립, 투자 전략에 지난 데이터를 적용한 테스트 결과를 보여줍니다.

    중간중간, 주식 투자를  하기 위해 자료를 찾거나 공부하면 만나는 여러 가지 용어와 개념들을 적절히 설명하고 있습니다. 지나친 설명이나 단순한 적용에 치우치지 않고 해당 개념이 주식 투자에 어떤 의미를 가지며 무슨 역할을 하는지 알려줍니다.

    퀀트 머신에서 사용하는 라이브러리는 데이터를 가져와서 조건과 지표에 따라 결과를 계산하고 데이터와 결과를 차트로 그릴 수 있습니다. 퀀트 머신을 이용하여 조건을 달리하며 전략을 검증합니다. 여러 지표를 조합하여 전략을 만들어서 결과를 확인해 볼 수 있습니다.

    전략을 만드는 부분에 집중하고 있습니다. 다만, 실제 매매 주문을 설명하는 부분은 없습니다.

     

    저자가 얘기하기도 하지만, 책 후반부로 갈수록 다양한 전략들이 모두 상대적이라는 게 보이기 시작합니다. 높은 수익을 얻을 수 있는 새로운 전략을 만들더라도 널리 알려지고 많은 곳에서 사용하게 되면 수익률이 떨어집니다. 반대로 많이 알려진 단순한 전략이기에 수익률이 높지 않다고 하더라도 사용하는 곳이 소수라면 수익률은 높아질 수 있습니다.

    그렇다면, 한두가지 전략에 집중하기보다 기준 이상의 수익률을 보이는 전략을 모두 나열해 놓고, 그 가운데 높은 수익률을 보이는 전략을 그때그때 적용하는 방식을 생각해 볼 수 있습니다. 하지만, 이런 방식은 상당한 규모가 필요하기에 개인이 도입하기 어렵습니다. '역시 개인이 기관을 이기기는 쉽지 않구나'라는 생각이 들기도 합니다.

     

     

    읽고 나면 사람들이 얼마나 주식에 진심인지 어렴풋이 알 수 있습니다. 몰랐던 많은 지표와 전략을 알게 된 기쁨과 함께 생각이 복잡해집니다.

    '장고 끝에 악수둔다'는 말이 도움이 되리라 생각합니다. 조금이라도 시작해서 꾸준히 관심을 가지고 지켜보며 대응하는 게 분석하고 예측만 하고 있는 것보다 나을 수 있으리라 생각합니다.

     

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

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    한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다


    보통 주식투자를 할 때 고려해야 할 것이 많습니다. 무엇을 하는 회사인지 현재 인기가 있는지, 전통적으로 유명한 회사인지 재정적으로 안정적인지 등의 기업의 펀더멘탈 부터 언제 얼마나 사고 팔고  할 것인지 등등 그러나 관련 종사자나 애널리스트가 아니라면 이런것들을 다 고려하여 투자하기가 쉽지 않습니다.
    퀀트투자는 기업에서 제공하는 객관적인 수치지표를 가지고 정량적인 분석으로 매매기법을 만들어 투자하는 기법입니다.
    소문에 부화뇌동하지 않고 매매기법에 따라 시스템에 의해 자동적으로 주식을 사고파는것을 퀀트투자라고 합니다.

    퀀트투자는 다음과 같은 과정을 거칩니다.

    주식정보(그리고 그 회사의 공개된 수치데이타)데이타를 가져오고
    매매전략을 세웁니다. (어떤 보조지표를 이용해서 어느 시점에 사고 어느 시점에 팔지)
    백테스트를 진행합니다(과거시점에서 이 매매전략으로 적용해 시뮬레이션)
    레포트를 통해 내가 만든 매매전략의 수익률과 일반적인 벤치마크수익률(매매없이 들고있었을때 수익률)을 비교해보고 위험도등도 측정해본다.
    (전략을 수정하고 다시 백테스트, 결과 확인과정을 반복합니다.)

     
    매매기법은 주식투자하는 사람들이 익히 알고 있는 규칙(RSI,볼린저,이동평균 등등)들을 프로그래밍을 통해 만들어냅니다. 

    별도의 개발환경 준비 필요없이 구글 코랩의 온라인환경을 통해  모든 예제를 실행할 수 있습니다.
    파이썬을 사용하여 소스가 간결하고, finterstellar라는 라이브러리를 사용하여 상당히 쉽게 필요한 기능을 사용할 수 있습니다.
    get_price로 주가데이타를 얻고, draw_chart로 그래프를 그리고, rsi(), macd(), envelop()식으로 사용할 보조지표를 적용하고
    indicate_to_signal로 언제 사고 팔지를 설정하고, evaluate()로 테스트를 해보고 performance()로 결과를 측정합니다.

    주식의 기본개념들이 입문자 수준 적절한 난이도로 설명되어있고, 매매에 참고할 수 있는 보조지표들 하나씩 설명하면서
    그 보조지표를 사용한 예제들이 등장합니다. 다른 보조지표 설명시에도 템플릿처럼 위에 나온 API들을 사용면서 rsi만 macd로 바꾼다던지 
    envelop식으로 바꾼다던지 해서 읽어갈수록 점점 익숙해지게 됩니다. 설명과 함께 도표로도 확인이 가능한 점이 좋았고
    일부함수들은 실제 라이브러리 내부구현코드도 보여주어 이해도를 높일 수 있었습니다.

    기업의 손익계산서에서 주의깊게 봐야할 숫자(데이타)에 대해 알게되었고
    전략을 짤때  rsi나 mscd같은 단순히 하나의 함수만 사용하는게 아니라 여러개의 지표를 섞어서 나만의 지표를 만들 수도 있었고,
    자기가 만든 조건에 부합하는 종목들을 추출해서 참고할 수도 있었습니다.

     
    프로그래밍이나 데이타분석등에 관심이 있는 분들에게도 주식이라면 좀 더 흥미를 갖고 읽어볼 수 있을거 같고,
    주식에 관심이 있는 개발을 하지 않는 일반인이라 하더라도 아 이런식으로 퀀트 투자가 이루어지는구나 하고 느낄 수 있을거 같습니다.
    국내주식투자에는 퀀트투자가 잘 맞지 않는다는 점이 좀 아쉽네요. 



  • 이 책을 처음 접할 사람들의 반응을 예상하자면...

    프로그래밍 책이나 운영체제, 네트워크 등 뭔가 컴퓨터학의 순수 전공스러운 과목들을 듣다가 처음으로 인공지능 수업을 듣거나 책을 펼치면 느끼는 감정이 있다. '이 책은 수학인가, 통계인가, 개발 관련 책이 맞긴 한가'. 그나마 수학이나 통계학은 학교 정규과정에서 배우기 때문에 그래도 이건 컴퓨터와 관련된 책이 맞아라고 정신승리하고 지나갈 수 있었을 것이다. 이 책을 처음 본 사람이 만약 금융지식이 전무하다면 굉장히 높은 확률로 이 책은 IT 책이 아니라 금융, 재테크 책이 되어 버릴 것이다. 아쉽게도 완전히 핀트가 어긋난 관점이다. 퀀트에서 사용하는 용어들은 물론 금융 관련 단어들이지만 추구하는 목표는 지극히 IT 적이고 수학적이고 통계 관점에 분석을 지향한다. 

     

    퀀트 투자 책인지 모르고 목차만 보면... 이 책은 재테크 책이 맞긴 하다.

     

    • CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게
    • CHAPTER 2 일단 해보자
    • CHAPTER 3 단기투자의 기술
    • CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표
    • CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술
    • CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술
    • CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술
    • CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기

     

    부록만 보면 파이썬 책이다.

    • 부록 A 파이썬이 처음이라면
    • 부록 B 핀터스텔라 라이브러리 가이드
    • 부록 C WeBull 애플리케이션: 실시간 시세 및 페이퍼 트레이딩 가이드
    • 부록 D 주피터랩 설치 가이드


    메인 목차에서 개발과 관련된 내용을 완전히 숨기고 실제 파이썬이라는 것 자체는 부록에서만 다루고 있는 분류가 정말 마음에 들었다. 책의 부제가 '주린이+코알못도 파이썬으로 쉽게 따라하는 퀀트투자 레시피' 인 것 답게 철저하게 파이썬을 도구로써 사용하고 있다. 분야를 가리지 않고 IT가 침범해 융합되고 있는 상황에서 굉장히 바람직한 방향이 아닐까. 모든 사람이 파이썬을 깊게 공부할 필요는 없으니까.

    추천 대상 :  파이썬을 막 배웠는데 다음에 뭐 할지 몰라서 길 잃은 사람들

    파이썬을 막 배운 코린이 친구들(나도 포함해서)이 다음에 뭐할지 몰라 멍하니 있으면 나는 이 책을 추천하고 싶다. 마치 필수 코스인 것처럼 모두가 하는 웹 서버, 블로그, 게시판 만들기 같이 개성없는 것보다 좋지 않을까... 게다가 실제로 돈도 벌 수 있다 (당연히 잃을 수도 있다). 컴퓨터를 전공하는 친구들이 금융, 경제학에 깊게 공부하기는 힘들겠지만 이 책 수준의 내용 아니 그 일부만 알더라도 조금만 공부하면 본인들이 가진 개발 능력을 '진짜 자본주의 시장' 안에서 사용할 수 있을 것이라고 생각된다. 



  • ‘미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자’는 최근에 봤던 퀀트 투자 책 중에는 가장 쉽고 편안하게 읽혔던 책인 것 같습니다. 책 표지에 있는 문구처럼 정말 주린이(주식 어린이), 코알못(코딩을 알지 못해도)도 읽을 수 있을 만큼 쉽게 쓰인 책입니다. 

     

    보통 파이썬으로 코딩을 하기 위해서는 파이썬을 설치하고 필요한 라이브러리, 플랫폼(주피터랩, 핀터스텔라) 등을 설치하는데 이 책에서는 구글 코랩(Google Colab)을 사용해서 별도로 설치 없이 웹상에서 코딩을 할 수 있습니다. 사용해보니 정말 편하네요.

     

    슬기로운 퀀트투자는 코딩만큼이나 투자 기초를 성명하는데 많은 페이지를 할애하고 있습니다. 단기투자에 필요한 차트, 보조지표는 물론이고 가치투자에 필요한 재무제표, PER, PBR, ROE와 같은 투자지표도 제대로 배울 수 있습니다. 나중에는 여러 전략을 합성하는 방법도 배우게 됩니다. 

     

    이 책의 구조는 단순합니다. 일단 코랩 사용법을 익힙니다. 그다음 기업의 주가 데이터를 불러와 보조지표와 같은 특정한 기준으로 백테스팅을 실시합니다. 이러한 백테스팅 결과로 투자 성과를 분석하게 됩니다. 코딩이라고 말하기도 뭐한 단순한 루틴이기 때문에 쉽게 따라 할 수 있습니다. 고로 우리는 투자전략(로직)에 집중할 수 있습니다. 투자전략을 조금씩 수정하면서 조금 더 수익률이 높은 방식을 찾아나가는 것입니다. 여기에 흥미를 느낀다면 퀀트 투자에 소질이 있다고 봐야겠네요.

     

    미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자. 제가 생각하고 있는 투자 전략이 얼마나 성과를 낼지 과거의 데이터로 백테스팅을 하고 싶은 분에게 추천하고 싶은 책입니다. 퀀트 투자를 하지 않더라도 주식투자 입문서로서도 가치가 있다고 생각합니다.

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."


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    목차

    CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게

    1.1 이제 벼락거지는 그만

    1.2 주가는 왜 오르나?

    1.3 장기투자 vs. 단기투자

    1.4 미국 주식을 퀀트로 해야 하는 이유

    1.5 퀀트 분석은 도깨비 방망이가 아니다

     

    CHAPTER 2 일단 해보자

    2.1 퀀트머신 준비

    2.2 시세 가져오기

    2.3 주가 분석

    2.4 백테스팅

    2.5 투자 성과분석

    2.6 백테스팅 결과 읽기

     

    CHAPTER 3 단기투자의 기술

    3.1 미국 차트와 한국 차트는 색깔이 반대

    3.2 주가가 오르는데 왜 빨간색이지? 캔들차트 읽는 방법

    3.3 주가는 움직이는 거야, 시계열 데이터와 이동평균

    3.4 이동평균선을 이용한 추세 읽기, MACD(이동평균수렴확산지수)

    3.5 단기투자의 두 방향: 모멘텀 vs. 평균회귀

    3.6 주가 상승 강도를 나타내는 RSI(상대강도지수)

    3.7 쉬운 게 최고, 엔벨로프

    3.8 변동성은 작아야 좋은가?

    3.9 전통의 단타전략, 볼린저밴드

    3.10 변호사가 유행시킨 단타전략, 스토캐스틱

     

    CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표

    4.1 재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라?

    4.2 재무제표, 핵심만 골라 읽자

    4.3 기업마다 제각각인 재무제표

    4.4 현재 재산 상태를 보여주는 재무상태표

    4.5 들어오고 나간 돈의 내역을 보여주는 현금흐름표

    4.6 그래도 시간이 부족하다면, 재무비율

     

    CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술

    5.1 가치주란 무엇인가?

    5.2 이익 대비 저평가 종목, PER(주가수익비율)

    5.3 장부가치 대비 저평가 종목, PBR(주가순자산비율)

    5.4 매출 대비 저평가 종목, PSR(주가매출비율)

    5.5 현금흐름 대비 저평가 종목, PCR(주가현금흐름비율)

    5.6 가치지표 결합하기

    5.7 가치투자 4대장 콤보

    5.8 실적 대비 기업가치, EV/EBITDA & EV/Sales

    5.9 안전마진이 있는 그레이엄의 NCAV(청산가치) 투자법

    5.10 성장주 투자가 하고싶다면, PEG(주가수익성장비율)

     

    CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술

    6.1 투자 효율이 좋은 기업, ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익)

    6.2 회계사가 유행시킨 장기투자 전략, RIM(잔여이익모델)

    6.3 영업 효율이 좋은 기업, GP/A

    6.4 존버할 수 있는 기업, 안정성 지표

    6.5 쑥쑥 자라는 기업, 성장률 지표

    6.6 부지런한 기업, 회전율 지표

    6.7 해자가 있는 기업, 이익률 지표

    6.8 지분가치가 훼손되는 주식

     

    CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술

    7.1 그린블라트의 마법공식

    7.2 피오트로스키의 F스코어

    7.3 전략 실행을 위한 필수 조건, 유동성

    7.4 세상에 없던 나만의 투자 전략 만들기

     

    CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기

    8.1 개인퀀트 vs. 기관퀀트

    8.2 최적의 마켓 타이밍은 아무도 모른다

    8.3 터틀의 마인드

     



    추가 설명이 필요한 부분은 '잠깐' 코너를 통해 보충 설명을 하여, 주식이나 투자에 무지한

    나같은 학생들도 쉽게 읽어 볼 수 있도록 구성되어 있다는 점이 좋았다.

     

    경제 용어 또한 위와 같이 밑에 주석을 달어 의미와 유래 등을 수록해 놓아

    독자의 이해를 도왔다는 점이 좋았다.

     

    라이브러리의 함수를 사용하는 경우 미리 위 함수의 인자나 역할등을 수록하여,

    코드를 보더라도 쉽게 이해할 수 있도록 책이 구성되어 있다는 점이 좋았다.

     


    각 단원에서 주요 용어의 경우 따로 모아 수록하여, 주식이나 경제에 무지한 나같은 사람들이

    쉽게 이해할 수 있도록 책이 구성되어 있다는 점이 좋았다.

     

    차트의 경우 다양한 캔들을 수록하여 케이스 별로 캔들 차트를 읽는 기초적인 부분을 수록한

    점은 줄 글 로 읽는 것에 비해 이해하는데 있어 더 효과적이었다.

     

    [다루는 내용]

     

    - 퀀트머신을 사용하는 방법

    - 단기투자 기술

    - 재무제표 읽는 법/가치주와 우량주를 찾는 기술

    - 다양한 전략 백테스트를 통한 투자성과 분석

    - 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기

    - 파이썬 기본 문법/파이썬 라이브러리(핀터스텔라) 가이드

    - WeBull 애플리케이션/주피터랩 설치 가이드

     

    추천독자

    · 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고자 하는 일반인

    · 파이썬 프로그래밍 기반 주식 데이터 분석을 하고자 하는 학생

    · 금융 공학 이론과 관련된 전문적인 내용도 알고 싶은 직장인

     

    분들께 위 책을 추천드립니다.

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

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    재테크를 본격적으로 시작하면서, 주식 투자의 비중을 점차 늘려가고 있는 중입니다.

    주린이 입장에서 투자할 기업을 찾을 때 도움을 주는 객관적인 지표가 어떤게 있을지 고민을 많이 했습니다. 

     

    주식 투자에 대한 유튜브 영상들을 보고 PER, PBR, ROE 등 지표들을 보고 참고해서 투자를 해도 뭔지 모를 불안감을 떨칠 수는 없었습니다.

    그러던 중 퀀트 투자 기법을 알게 되었고 나름의 투자 원칙을 세워서 마음 편하게 투자를 하고 있습니다.

     

    처음 퀀트 투자를 시작할 때 환경 설정이나 주식 데이터를 어떻게 가져와야 하는지 막막 했었습니다.

    이 책에서는 구글 콜랩을 사용해 빠르고 간단하게 퀀트 투자를 시작할 수 있게 설명하고 있습니다.

     

    퀀트 분석 기법은 자신이 만들 수도 있지만 유명한 분석 방법이나 논문들도 많이 나와 있습니다.

    기본 지표에 대한 설명과 다양한 투자 기법들을 자세하게 설명하고 있어서 퀀트 투자 입문서로 정말 좋은 책이라고 생각이 들었습니다.

    투자 전략을 만들었다면 백테스팅(과거 데이터에 적용해서 어느 정도 수익률이 나는지)을 통해 어느 정도 검증을 할 수 있는데,

    이 책에서 퀀트 투자의 일련의 과정을 잘 설명하고 있어서 참 좋았습니다.

     

    물론 퀀트 투자가 주식 투자의 정답은 아닙니다. 다만 참고할 수 있는 좋은 정보가 될 수 있는 것은 확실합니다.

    퀀트 투자에 관심있는 모든 투자자 분들에게 이 책을 추천합니다.

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

     

  • 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자

    김용환, Yubin Kim 저 | 한빛미디어 

     

    지금의 인공지능의 인기는 어디까지 솟을 수 있을까?

    회귀분석과 챗봇, 가상인간까지 점점 그 영역이 넓어지고 있다.

    그런데 주식시장에서 주가 예측까지 할 수 있다니... 사실 주식 좀 하는 사람이라면 기관의 프로그램 매매를 알고 있을 것이다.

    그런 프로그램 매매의 속사정은 어떻게 돌아가는 건지 한번쯤은 궁금했을 것이다.

     

    할 일이 많다.

    기본 파이썬 코딩도 해야 하고, 경제 지식과 재무재표를 읽어야 하고, 주식 시장이 어떻게 돌아가야 하는지도 알아야 한다.

    코딩을 하다보면 수학도 나오고, 코랩이란 도구도 사용해야 한다. 이런 단어들이 생소한데 알고 싶지 않거나 알러지 반응이 생긴다면 절대 이 책을 열지 마라.

     

    한마디로 핀테크에 꽂혀야 한다. 핀테크에 관심이 있다면 더할 나위 없이 친절하고 좋은 책이다.

    어떤가? 이제 IT 소프트웨어 개발자가 할 수 있는 영역이 훨씬 더 넓혀졌다. 기회를 찾는 개발자에게 길을 꼼꼼히 열어 줄 것이다.

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

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  • - 퀀트투자에 대한 설명

    : 기존에 주식을 하던 사람이라도 퀀트 투자에 대해 잘 모를 수 있다. 수학적, 통계적 기법을 활용하여 투자 종목을 발굴하는 방법인 퀀트투자에 대한 설명을 통해 퀀트투자에 대한 이해를 높여준다.

    - 용어 설명

    : 아무리 입문서라해도 주식이 처음이면 너무 어려운 용어의 홍수속에 빠진 느낌을 받을 수 있다. 그래서 이 책은 퀀트투자 방법을 설명하여 등장하는 다양한 용어들을 상세하게 설명하고 있다. 천천히 읽어 간다면 충분히 이해하고 넘어갈 수 있다.

    - 실습

    : 수학적, 통계적 기법을 활용하기 때문에 다양한 전략을 통해서 투자 종목을 분석해야한다. 이를 손쉽게 하기 위해 구글 콜랩 퀀트머신을 이용하는데, 이에 대한 설명이 쉽고 잘 되어 있어 누구나 따라하기 쉽다.

    - 알찬 부록

    : 퀀트머신은 파이선 언어를 통해 작동한다. 그렇기때문에 프로그래밍이 처음이거나 파이썬이 처음이라면 조금 어려울 수도 있다. 부록을 통해 파이썬 기본 문법에 대해 설명하고, 핀터스텔라 라이브러리, WeBull 애플리케이션, 주피터랩에 대한 설명을 도와주고 있다.

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

  • 이 책을 처음 봤을 때 저자명을 보고 예전에 봤던 "금융공학 레시피"책이 떠올랐다. "금융공학 레시피"는 금융에 대한 전문적인 지식 뿐만 아니라 파이썬을 활용하여 금융공학을 꼼꼼하게 구현하고 있어서 무척이나 인상깊게 봤던 책이다.

    그래서 "미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자"가 나왔을 때 꼭 읽어보고 싶다는 생각이 들었는데, 한빛미디어의 "나는 리뷰어다"를 통해 읽어볼 수 있게 되었다.

    "금융공학 레시피"책은 파이썬의 다양한 라이브러를 통해 직접 데이터를 수집하고 구현한다면 "미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자"는 저자가 직접 만든 오픈소스인 핀터스텔라를 활용하여 파이썬 초보자도 쉽게 데이터를 불러오고 시각화를 할 수 있도록 구성되어 있다.

    미국주식이든 한국주식이든 시계열 데이터를 가져와서 전처리하고 여러 금융기법을 적용하는 것은 비슷하기 때문에 두 책 모두 많은 도움을 받을 수 있었다.

    기존 HTS나 MTS를 통해 주가정보를 보는 것에서 벗어나 다양한 주가 데이터를 수집하고 나만의 투자전략을 만들어 분석하고자 하는 사람들이 보면 좋겠다는 생각이 드는 책이다.

    저자의 책 두 권 모두 편집과 코드가 모두 충실하게 쓰여져 있어서 그간 봤던 파이썬 금융 도서 중에 손꼽을 정도로 내용과 구성이 알차다.

    이 책에서 다루는 내용은 주로 다음의 내용이다.

    • 퀀트머신을 사용하는 방법
    • 단기투자 기술
    • 재무제표 읽는법/가치주와 우량주를 찾는 기술
    • 다양한 전략 백테스트를 통한 투자 성과분석
    • 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기
    • 파이썬 기본문법과 저자가 직접 만든 파이썬 라이브러리 핀터스텔라 가이드
    • WeBull 어플리케이션 가이드

    소스코드를 깃헙에서 다운로드 받아 보고 책 내용을 읽는 편인데 핀터스텔라를 사용하기 때문에 복잡한 파이썬 문법이나 수식의 내부를 몰라도 코드를 실행해 볼 수 있다는 게 장점이고 이 정도를 기본으로 알았다면 저자의 이전 출판책인 "금융공학 레시피"를 통해 좀 더 커스텀하게 나만의 코드를 만들어 볼 수 있을 것이다.

    물론 핀터스텔라에 있는 기능들을 조합해서도 충분히 커스텀하게 만들어 볼 수도 있다. 미국 주식을 주제로 쓰여졌지만 한국주식에도 똑같이 적용해 볼 수 있으며, 수집이 가능한 주가 데이터라면 ETF 등에도 같은 방법을 적용해 볼 수 있다.

    저자 분이 쓴 두 책 모두 금융 데이터를 분석하고 이해하는데 도움이 많이 되었다. 앞으로 꾸준하게 투자를 설계하고 파이썬을 사용해서 다양한 분석을 하고자 하는데 인사이트를 얻을 수 있는 책이었다.

    이 리뷰는 한빛미디어의 나는 리뷰어다 이벤트를 통해 책을 제공받아 작성했습니다.

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    [도서 소개]

    이 책은 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문+실습서이다. 퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법이다. 퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지 개념을 이해하고, 어떻게 구현됐는지 기본기를 따라 하며 배워야 한다. 다만 투자 대가들의 전략을 소개한 책은 쉽게 찾아볼 수 있지만, 그 전략을 구현한 기술적인 방법을 담은 책은 매우 찾아보기 어렵다. 또한 퀀트투자 전략을 공부하기 위해서는 코딩이나 수학 등 부가적인 배경지식이 필요하다. 이 책은 이미 잘 알려진 투자 대가들의 전략을 소개하고 자신의 컴퓨터에서 이 전략을 구현해보며 응용하는 방법을 알려준다. 책을 따라 미국 주식 퀀트투자 과정을 배우고 나면 자신만의 투자 전략을 스스로 개발할 수 있을 것이다.


    [목차]

    CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게

    CHAPTER 2 일단 해보자

    CHAPTER 3 단기투자의 기술

    CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표

    CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술

    CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술

    CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술

    CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기


    [주요 내용]

    - 퀀트머신을 사용하는 방법

    - 단기투자 기술

    - 재무제표 읽는 법/가치주와 우량주를 찾는 기술

    - 다양한 전략 백테스트를 통한 투자성과 분석

    - 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기

    - 파이썬 기본 문법/파이썬 라이브러리(핀터스텔라) 가이드

    - WeBull 애플리케이션/주피터랩 설치 가이드


    [실습 환경]


    이 책은 다음과 같은 환경을 기반으로 설명한다.


    - 운영체제: 윈도우10(64비트)

    - 개발환경: 구글 콜랩


    [예제 소스]


    https://github.com/finterstellar/quant_machine


    [서평]

    요즘 주위를 돌아보면 재테크를 안하는 사람이 없을 정도로 많이 하고 있다. 그중에서 가장 많이 하는것이 바로 주식이다. 최근에는 국내 주식 뿐만 아니라 서학개미라고 미국 및 해외 주식 투자도 많이 하고 있다. 이책은 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자에 대해서 자세히 알려 주고 있다. 주식을 하는 사람이면 가치투자라고 들어 봤을것이다. 퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 목적을 발굴하는 투자 방법이다. 퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어 졌는지 개념을 이해하고, 어떻게 구현됐는지 기본기를 따라 하며 배워야 한다. 또한 퀀트투자 전략을 공부하기 위해서는 코딩이나 수학 등 부가적인 배경지식이 필요하다. 이 책은 프로그래밍 학습 경험이 없고 수학이 부담스러운 독자가 쉽게 따라 할 수 있는 미국 주식 퀀트투자 방법을 소개한다. 필요한 것은 컴퓨터 1대뿐이다. 일단 구글 콜랩(Colab)에서 파이썬 라이브러리를 불러와 퀀트머신을 준비한다. 그리고 책대로 따라 하면서 투자 대가들의 투자 전략을 배운다. 다양한 투자 전략을 직접 백테스트하고 성과를 분석하면서 트레이딩 기술을 익힌다. 책의 마지막 장을 넘길 때쯤이면 투자 전략을 합성하여 나만의 특별한 전략을 만들 수 있을 것이다.


    퀀트머신을 사용할 컴퓨터를 준비하고 책대로 따라 해보자.


    STEP 1. 퀀트투자 전략을 자신의 컴퓨터에서 직접 만들어본다.

    STEP 2. 해당 전략을 직접 백테스트한다.

    STEP 3. 성과를 확인하고 분석한다.

    STEP 4. 투자 성과분석을 바탕으로 트레이딩 시그널을 만든다.


    1장, 2장 퀀트투자 개념 익히기/퀀트머신 설치하기

    퀀트투자의 기본적인 개념을 이해한 뒤, 구글 콜랩에서 퀀트머신을 사용하기 위한 환경을 준비한다. 퀀트머신을 이용해 미국 애플 주식을 RSI 투자 기법을 활용하여 분석하면서 퀀트머신 사용법을 익힌다.


    3장 단기투자 기술

    단기투자 전략의 2가지 방향 설정에 대해 이해하고 기술적 분석으로 유명한 투자 전략 중 RSI, 엔벨로프, 변동성 돌파, 볼린저밴드, 스토캐스틱 등의 여러 전략 개념을 이해하고 퀀트머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용시켜 백테스트해본 뒤 적절한 매수/매도 타이밍을 파악하는 기술을 배운다.


    4장, 5장 가치투자를 위한 재무제표 읽는 법/가치주를 찾는 기술

    가치투자를 하기 위해 재무제표의 중요성을 소개하고 퀀트머신으로 재무제표에서 꼭 필요한 정보를 찾아본다. 이후 밸류에이션(가치평가) 산출 과정을 따라 가치주를 찾는 기술을 익힌다. 밸류에이션 중 상대가치법인 PER, PBR, PSR, PCR, EV/EBITDA, EV/Sales 등을 활용한 투자 방법을 알아본다.


    6장 우량주를 찾는 기술

    기업 자체의 수익성과 안전성을 고려한 우량주를 찾는 투자 전략을 살펴본다. 투자 효율이 좋은 기업을 찾는 ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익), RIM(잔여이익모델), 영업 효율이 좋은 기업을 찾는 GP/A 지표 등을 다룬다. 이외에도 기업의 특성에 따라 투자가치를 파악할 수 있는 안정성 지표, 성장률 지표, 회전율 지표 등 여러 지표 산출을 통한 투자 방법에 대해 알아본다.


    7장 전략을 합성하는 기술

    ROC와 PER의 합성 전략이라 볼 수 있는 그린블라트의 마법 공식을 살펴보고 여러 지표의 조합 결과를 살펴본다. 또한 피오트로스키의 F스코어에 저PBR 전략을 합성하여 우량주를 판단하는 방법도 알아본다. 마지막으로 지금까지 배운 전략을 응용한 자신만의 새로운 전략을 만들기 위해 퀀트머신으로 여러 전략을 합성하는 연습을 해본다.


    8장 퀀트투자 시작하기

    퀀트투자를 시작하기 전에 가져야 할 개인투자자의 자세에 대해 설명한다.


    이 책은 미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고, 데이터 분석을 파이썬 프로그래밍 기반으로 하고 있으나, 책에 수록된 부록(파이썬 기본)을 참고하면 따라 할 수 있는 수준으로 구성되어 있다. 다만 금융 공학 이론과 관련된 전문적인 내용도 다루기에 책을 꼼꼼하게 읽어보는 것이 중요합니다. 이제 그만 찌라시 정보와 가짜 세력의 정보를 믿지말고 대가들이 말하는 퀀트투자에 한번 배워서 자신만의 전략을 만들어 주식투자로 플렉스 해볼기 바랍니다.

     

     "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

  • 미국 주식 투자에 관심있는 이들을 위한 투자 기본서이자 백테스팅까지 다루는 개발서이다.

    굳이 나누자면 문과 영역에 해당하는 투자 및 경제 지식과 이과 영역에 해당하는 Python 프로그래밍을 이용한 백테스팅 개발이 적절한 조화를 이룬 책인데 두 마리 토끼를 잡는 것은 쉽지 않은 구성임에도 훌륭하게 소화하고 있다.

    두 마리 토끼를 잡는 구성이 가능한 것은 저자가 한국거래소 퀀트 출신이기에 가능한 것 같다. 종사하는 업무의 도메인 덕에 투자와 기업분석에 대해 이론적으로 꿰뚫고 있으면서도 퀀트의 중요 스킬 중 하나인 프로그래밍 및 데이터 분석에도 능통하기에 가능한 일이 아니었을까 싶다.

    개인적으로 몇년 전 부터 AI에 관심을 갖고 꾸준히 데이터 분석을 학습하였고 최근 미국 주식 투자에 뛰어든 독자로써 이런 유형의 책이 절실했는데 마침 찾던 책을 만날 수 있어 너무 기뻤다.

    먼저 기술적인 측면에 있어 Pandas나 Python을 다루는 것은 자신이 있었지만 백테스팅도 퀀트마다 접근하는 방식이나 프레임이 천차만별이기에 다른 퀀트들의 흐름이나 방식을 익히고 싶었는데 이 책이 상당 부분을 궁금증을 채워주었다.

    또 한편으로는 늘 재무제표를 기본으로 한 기업분석 그리고 이를 통한 가치주, 우량주 선정이 결코 만만치 않은 주제였는데 지금까지 읽은 어떤 투자 기본서보다도 쉽게 쓰여져 있어 이 부분은 더욱 만족스러웠다.

    예를 들면 아래 그림은 최근 3일간 이동평균인 MA(3)를 구하는 문제이다. 이동평균선이 무엇인지 글로만 읽는 것 보다는 저자가 낸 가장 기초적인 문제를 풀어보면 더욱 확실한 개념 정립이 가능할 것이다.이동평균계산

    이동평균선 관련하여 기저에 깔린 개념들도 상세히 설명하고 있어 초보자도 쉬운 이해가 가능하다. 예를 들면 표준편차에 관련된 내용이 나오는데 이동평균선은 말그대로 몇일 간의 주가를 평균낸 것이기에 편차가 소실된다.

    데이터 분석에 입문한 경험이 있는 사람이라면 누구나 편차나 분포가 주는 시그널이 얼마나 중요한 것인지 알 수 있는데 차트에서 실제 봉이 분산을 표현한다면 이동평균선은 분산을 제거한 흐름을 명확히 보여준다는 사실을 알 수 있다.

    교과서적인 데이터 분석 개념을 실제 활용하는 데이터와 연결해 볼 수 있는 셈이다. 프로그래밍에는 자신이 있지만 데이터 분석, 경제, 재무에 취약한 사람에게 매우 추천하고 싶은 책이기도 하다.

    마찬가지로 아래 그림은 기업분석에 필요한 미국 재무 관련 용어들을 한글로 정리한 표이다.한글화

    영어에 제법 능숙한 사람도 관련 전공 지식이 없다면 실제 용어를 해석할 수 있을지는 몰라도 용어가 뜻하는 공식이 무엇인지, 정확히 투자 분야에서 어떤 목적을 가지고 활용되는 단어인지 분간하기가 어렵다.

    나 역시 미국 주식 투자에 참여한 이후로 용어 때문에 가치 투자가 쉽지 않아 이런 용어들을 정리하고 있었는데 속칭 주린이라 불리는 초보자들을 위한 세심한 배려한 의도가 돋보였다.

    앞서 언급한대로 문과 지식이 부족한 내게 개념이 쏙쏙들어오는 구성도 책의 장점 중 하나이다. 아래 그림과 같이 그레이엄의 청산가치를 명확하게 이해시켜주는 기본서는 접하기 어려웠다.그레이엄

    장기투자를 선호하는 사람에게 기업의 디폴트는 피해야 할 1순위 위험요소일 것이다. 최근 에버그랑데라 불리는 헝다 그룹이 부채를 3회에 걸쳐 상환하지 못했는데 해당 주식에 투자한 이들이 얼마나 괴로울지 상상해보면 위험성을 실감할 수 있다.

    그림만 봐도 현금흐름이 얼마나 중요한지 직관적으로 이해가 가능하다. 기업 부도의 위기가 닥쳤을 때 부채에 해당하는 영역을 모두 상환하고도 주주들에게 피해를 보상할 수 있는 안정성이 중요한데 그레이엄의 경우 이를 유동자산에 한정된 부분만 청산가치로 인정하는 것을 볼 수 있다.

    흑자부도 즉, 기업의 이익이 흑자임에도 당장의 부채를 상환할 소정의 현금을 감당하지 못해 발생하는 안타까운 부도를 상기하더라도 투자할 기업의 안정성을 판단하는데 있어 청산가치의 중요성을 고려하지 않을 수 없다.

    이 중 그레이엄의 경우 비유동자산 성격의 부동산 등의 자산은 현금화는데 시간이 걸릴 수 밖에 없고 급매는 항상 제 가치를 받지 못하기에 청산가치의 범위를 유동자산에 한정지은 것인데 책에서는 직관적인 그림과 함께 기업 분석에 필요한 내용들을 매우 알기 쉽게 설명하고 있어 이해에 많은 도움이 되었다.

    마찬가지로 가끔 혼동되는 용어들 때문에 비슷해 보이는데 같은 것인지 해메이기 일쑤인 용어들도 잘 짚고 넘어간다. 자산총계, 부채총액이 서로 다른 의미를 뜻하는 것인지 알기 어려워 수치 환산 및 수식 적용이 어려울 때가 있다. 애매한 표현이 등장할 때마다 저자의 업무 도메인 지식에 기댈 수 있는 특징들이 책에 자주 등장한다.용어

    또 주식에 관심이 있거나 투자 경험이 있는 사람이라면 누구나 한 번쯤은 기업 가치 분석과 관련된 PER, PBR, PSR, PCR 과 같은 용어를 들어본 적이 있을 것이다. 가치주나 우량주를 찾기 위해 반드시 알아야 할 기초 재무 지표라 할 수 있는데 유명 유튜브 채널 슈카월드에서 직관적으로 설명하고 있어 이를 차용하기도 한다.슈카월드

    이 영어 약자 용어들의 공식은 사칙연산에 불과하여 분명 책을 읽을 때는 이해가 잘된다. 다만 책을 덮고 일상으로 돌아온 후 일정시간이 지나고 다시 바라보면 무슨 뜻이었는지 회상하는데 부하가 걸린다.

    일단 영어라는 이유로 한번 딜레이가 발행하고 약자이기에 실제 의미를 파악하는데 시간이 걸릴 뿐더러 재무제표의 기본을 상기시키느라 한참 생각해야 한다. 그런데 위 그림은 정말 직관적이다.

    주가, 자본, 이익 3가지 주체요소와 이들과의 관계정도만 확실히 뼈대 지식으로 기억해 놓으면 그 다음부터 등장하는 새로운 용어들은 쉽게 정리할 수 있다.

    고지식하게 논문, 학술자료, 투자의 신들의 정보만 인용한 것이 아닌 유튜버 등 실전적이고 친숙한 일상용어로 풀어 나가는 구성이 마음에 들었다. “존버”라는 단어가 책에 등장하는 것은 생소했지만 품위나 따지는 애매한 표현보다는 이런 일상용어로 독자가 진짜 무엇을 배울 수 있게 도와주는 편이 훨씬 낫다고 생각한다.

    슈카월드 외에도 유명 유튜버 사경인 회계사, 뉴욕 주인의 에드가 공시 시스템 기업 분석 방법 등 한 번쯤 볼만한 자료들이 구석구석 소개되고 있다.

    너무 문과적인 요소들의 장점만 소개한 것 같아 책의 메인 주제인 백테스팅에 관해 소개해볼까 한다. 백테스팅의 기본 구성은 2장에 매우 잘 소개되어 있다.백테스팅

    구글 코랩에 접속하여 핀터스텔라라는 라이브러리를 설치한다. 핀터스텔라는 라이브러리 이름이기도 하지만 웹사이트에 접속해보면 모의 백테스팅 서비스를 제공하는 웹사이트이기도 하다. 책에 소개가 없어 추정컨데 아마도 저자분들이 운영하는 사이트가 아닐까 하는 생각이 든다.

    아무튼 백테스팅에 있어 필요한 API를 잘 추상화하여 제공하는 라이브러리라는 생각이 든다. 시세를 가져온 후, 주가를 살펴보고, RSI 등 특정 지표를 활용하여 투자 전략을 셋팅한 후, 포지션을 적용하고, 수익률 계산하는 일련의 과정을 함수 몇개로 손쉽게 적용해 볼 수 있다.

    가끔은 MACD 지표를 산정하는 소스코드를 분석하며 라이브러리 밑단을 살피기도 하는데 추상화된 라이브러리가 제공하는 기능 이상의 개인화 작업이 필요할 경우를 대비한 배려라 볼 수 있다. 어느 시점부터는 제공하는 라이브러리 이상으로 개인 투자자가 심도있는 라이브러리 조작을 해야할 경우가 생길 수 있기 때문이다.

    일단 프로그래밍을 전혀 모르는 사람도 그대로 따라하다보면 소스코드 한 줄로 멋진 차트가 그려지는 것에 놀랄 것이다. 특히 181p에는 각종 지표의 장점을 취합한 투자 전략을 백테스팅 적용해보기도 하고 7장에서 앙상블과 유사한 형태로 각종 전략을 혼합시켜 수익률을 극대화하는 접근법도 소개되어 있다.

    뻔한 기초 지표만 소개되었으면 책의 가치가 떨어지겠지만 실전에서 해볼법한 아이디어들이 포함된 것은 책의 차별화된 부분이다.

    그 외에도 미국 주식의 특수성 특히 한국 주식과의 차이점이 잘 소개, 정리되어있어 분명 초보자들이 처음부터 읽기 좋은 책이라는 생각이 든다. 백테스팅이 어떤 방식으로 이루어지는지 모르는 호기심 많은 독자들에게도 도움이 될 것이다.

    미국 주식 투자를 하고 나서 수익도 제법 발생하지만 더욱 만족스러운 부분이 있다. 일단 시간대가 마음에 든다. 장 오픈 시간이 오후 10:30(서머타임 기준)이기에 직장 업무와 독립적으로 분리된다.

    퇴근 후 차트를 마음껏 분석해볼 수도 있고 또 특정 시간 이후 취침해야 하기에 원칙을 잘 고수한다면 감정적으로 뇌동매매 할일도 줄어든다.

    최근 달러화 강세로 인한 환차익도 쏠쏠한 보너스이고 장기적으로 우상향하는 강력함도 보여준다. 개인 성향별로 골라먹는 재미도 있다. 종목 수도 많고 레버리지, FTF, 개잡주 등등 종류도 다양하다.

    하지만 무엇보다 가장 큰 장점은 고려해야 할 Factor가 적다는게 매우 큰 장점이다. 한국 주식에 투자하면 정신이 없다. 미국 주식의 동향, 정책은 말할 것도 없고 최근 헝다 사태 혹은 석탄 원자재 가격 급부상 등 우리 수출 교역액의 압도적 1위를 차지하는 중국의 눈치도 봐야한다.

    거시적으로 금리나 테이퍼링이 어떤 돌발 변수를 미칠지에서부터 금시세, 환율, 마지막으로 한국의 시장부터 투자하고자 하는 기업 분석에 이르기까지 정신이 하나도 없다.

    그러니 왠만한 고수가 아니면 주위에서 누가 루머를 퍼뜨리거나 애널리스트의 잘못된 리포터를 읽고 묻지마 투자에 뛰어드는 경우가 많은데 미국 주식을 하고 나서 부터는 Factor가 매우 줄어들어 얼마나 단순하고 편하게 느껴지는지 모른다.

    게다가 과거와 달리 미국 주식 거래 HTS, 수수료 등이 파격적으로 저렴하고 편리해져 한국 주식 인터페이스와 대비하여 큰 불편을 느끼지 않게 되었다.

    대상 독자로는 AI 관련 데이터 분석에 정통한데 주식 관련 지식이 없는 분들에게 가장 추천하고 싶은 책이다. 또, 프로그래밍을 어느 정도 알고 있지만 Python이나 주식이 처음인 분들도 적합할 것 같다.

    문과 지식은 충만하나 프로그래밍이 처음인 분들도 그대로 따라하기만 한다면 신세계를 경험할 수 있다. 다만, 보다 개인화된 전략을 구사하기 위해서는 별도로 Python, Pandas, MatPlotLib, Seaborn 등 데이터 분석 전용 프로그래밍을 기초부터 학습할 것을 추천한다.

    아무튼 정리하자면 이 책은 기술과 투자의 업무 도메인이 적절히 조화됨은 물론 한 권의 책으로 백테스팅까지 도전해 볼 수 있는 것이 장점이다. 모든 것이 담겨있진 않지만 주린이들이 처음 도전하여 수십 권의 책을 읽어야 알 수 있는 지식 대부분이 쉽게 정리되어 있어 유익하다.


  • 최근의 주식시장의 활황과 영끌(영혼까지 끌어 투자) 열풍 등 주식 투자에 대한 관심이 많은 시기입니다. 덕분에 주식발행을 통한 기업자금조달 증가규모가 역대최대치를 경신했다는 뉴스도 나오고 있고 파이어(Financial Independence, Retire Early)족의 성공담을 담은 주식 투자 서적도 어렵지 않게 서점에서 볼 수 있게 되었습니다. 그러다 보니 단순한 주식 투자를 넘어서 금융 공학(Financial Engineering), 퀀트(Quant)와 같이 수학, 경영학, 경제학 그리고 컴퓨팅 기술에 기반한 고등 학문 관점에서의 투자에도 일반인들의 관심이 많아진 것 같습니다.

     

    이 책은 제목 그대로 퀀트 투자를 하는 방식을 파이썬을 이용해 구현하는 방법을 주식 투자 관련 지식과 함께 쉽게 설명해 주고 있으며, 파이썬이나 주식에 대해 잘 몰라도 그냥 책 내용을 따라가기만 해도 직접 해 볼 수 있도록 구성되어 있습니다. 따라하기 쉽게 많은 이미지, 스크린샷으로 구성되어 있는데 컬러 인쇄라 보기에도 좋습니다. 책에서 설명하고 있는 주식 관련 내용들이 가벼운 문체로 읽기 편하게 잘 설명되어 있어 퀀트 자체에 관심이 없거나 모르는 분이라도 재미있게 읽으실 수 있으리라 생각됩니다.

     

    다만 책의 내용이 이론과 실용 두 축에서 실용 쪽으로 치우쳐 있어 심지어 퀀트가 무엇인지 구체적인 설명 없이 내용이 진행됩니다. 물론 저자의 의도가 이해되며 특히 퀀트가 뭔지 모르는 사람이 이 책을 읽어보진 않을 테니 문제는 아닙니다만 개인적으로는 퀀트 자체에 대한 설명이 자세히 있었으면 하는 아쉬움이 있었습니다.

     

    한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

  •  

     

     

    주식은 회사를 다니면서, 회사 사람들이 하는 것을 보고 시작하게 되었습니다.

     

    그게 이제 벌써 작년이야기 인데요, 삼성전자 주식을 그때 샀어야했는데......

     

     

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    그렇게 주식에 대한 관심이 높아지면서 요새는 해외주식도 궁금해지던 찰나

     

    기회가 있어서 이 책을 읽게 되었습니다.

     

     

     

    퀀트투자란?

     

    퀀트:quantitative(계량적, 측정할 수 있는) analyst(분석가)의 합성어

     

    수학적, 통계적기법을 활용해 오로지 '숫자'에만 기반하여 투자 결정을 내리는방식이다.

     

     

     

    * 이책을 읽기 전에 저자가 말하는 미리 알아야하는 점 *

     

    퀀트 투자 방법은 도깨비방망이가 아닙니다.

     

    세상에 항상 이기기만 하는 투자 전략은 없습니다.

     

    항상 이기는 전략을 찾고 있다면 공부보다 기보다더 빠를 수 있습니다.

     

     

     

    1장과 2장에서 퀀트투자의 개념을 설명하고, 퀀트 머신을 설치하는 방법을알려줍니다.

     

    3장에서는단기투자 전략에 대해 이해하고 퀀트 머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용시켜 적절한 매수/매도 타이밍을파악하는 기술을 배웁니다.

     

    4장과 5장에서는 가치 투자를 위해 제무제표를 읽는 방법과 가치주를 찾는 기술을 알아보고

     

    6장에서는기업 자체의 수익성과 안전성을 고려한 우량주를 찾는 투자 전략을 알아봅니다.

     

    7장에서는지금까지 배운 전략을 응용하여 자신만의 새로운 전략을 만들 수 있도록, 퀀트머신으로 여러 전략 합성연습을 할 수 있습니다.

     

    8장에서는퀀트투자를 시작하기 전에 가져야할 개인투자자의 자세에 대하여 알려주며,

     

    부록에서는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않은 독자를위한 파이썬 기본 문법등을 간략하게 알려줍니다.

     

     

     

     

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    퀀트 투자는 미국 주식을 투자할 때는 적합하지만, 한국 주식과는 잘 맞지 않을 수 있다고 합니다. 두 시장의 규제, 시장의 유동성, 투자 문화 등이 달라 미국에서는 잘 맞는 로직이한국에서는 제대로 작동하지 않는 경우가 많고, 퀀트모델의 대부분이 미국을 기준으로 되어있기 때문이라고합니다.

     

    미국주식 투자에대한지식, 코딩공부를 한번에 할 수 있어서 좋은 것 같습니다.

     

    주식에도 관심이 있고 코딩에도 관심이 있는 분들에게추천드립니다.

     

     

     

     

     

    이 책은 한빛미디어 도서 서평단

     

    "나는리뷰어다 2021" 활동을 통해 제공 받았습니다.

     

  • # 슬기로운 퀀트투자

    - 한빛미디어

    - 2021.09.30

    - 정가 32000원

     

    슬기로운 퀀트투자.png

     

     

     

     

    나는 어줍이다.

    주식에 대해서 어줍잖게 알고 있고, 코딩에 대해서도 어줍잖게 알고있다.

    그런 어줍이인 나에게 딱, 알맞는 도서를 이번에 한빛미디어로부터 제공받았다.

    바로 "슬기로운 퀀트투자" 도서다.

    퀀트투자? 그게 뭐지? 하시는 분들께.

    어줍이가 가장 쉽게 설명하자면, 수학적인/통계등의 방법을 이용해서 투자 종목을

    발굴하고 변화를 예측하고 투자하는. 한마디로, 수학적인 투자라고 보면 된다.

    물론 투자가 원래 다 그런거 아니겠느냐라고 할 수 있지만,

    투자를 감으로 하는 사람도 있고 뭐 인문학적 통찰로 하는 사람도 있지않은가 ?

    그런 반면에 퀀트 투자는 수학적인 투자라고 생각하면 제일 단순하게 이해할 수 있다.

    (이게 정확한 설명이냐고 묻는다면, 어줍이는 아니라고 말하겠지만 이 정도로 이해하고 넘어가도 충분하다)

     

    1.4. 미국 주식을 퀀트로 해야하는 이유를 읽다가 뼈를 맞았다.

     

     

    "보관과 가공에 엄청난 비용이 들어가는 데이터도 공짜로 제공해달라는 요구가 많다. 데이터를 만들어내는 입장에서 보면 터무니없는 요구지만, 이게 한국의 현실이다. 당연히 데이터 공급자도, 질 좋은 데이터의 공급도 태어나기 어려운 척박한 환경이다."

    이런 척박한 환경을 데이터에 대한 내 낮은 수준의 인식 역시 일조한 것 같아, 뼈 맞은 대목이었다.

    이렇게 가볍게 왜 퀀트로 미국주식을 해야하는지 슬슬 설명하면서 기본지식들을 쭉 풀어주고 나면

    2장, 일단 해보자. 가 나온다.

    이름이 매우 도전적이라, 나 역시 도전적인 마음으로 임했다.

     

    정말 일단 해보는 것이니 때문에 하라는 대로 사이트에 들어가서 print를 작동시켰다.

    책에서는 print('Hi')를 찍으라고 했지만, Python코딩을 어줍잖게 한 개지사는 흥분하여 나는

    print('Hello World') 까지 찍어보였다.

     

     

    처음에 말했듯이 이 책은 어줍이들에게 상당히 좋은 책이다.

    술술 책이 진행되는 방향대로 따라하면 큰 어려움은 없다.

    물론 페이지가 넘어갈수록 조금 이해하기 어려운 단어들도 나오고,

    차트를 읽거나 자료 속에 숨긴 의미를 읽어내야 한다는 부분이 좀 많이 어렵게 느껴지긴 하지만.

    그림도 활용하고 친절하게 설명해주려는 저자의 배려와 노력이 길을 잘 잡아주었다.

     

    딱 나 정도의 수준(이것도 저것도 잘모르지만 귀로 들은건 조금 있는)에게 딱 맞는 느낌이었다.

     

     

    한가지 더 좋은 점은, Python을 할 줄 모르는 사람을 위해

    부록이 준비되어 있었는데 괜한 욕심으로 Python의 문법같은걸 과하게 건드리거나 그런게 전혀 없이.

    그냥 필요로 하는 것만 딱 설명하고 더 나가지 않은 느낌이 들었다.

    사실 이 책을 구매하고 싶은 사람들 중 대부분이 파이썬을 공부하기 위해가 아니라,

    퀀트 주식을 해보려는 사람들이 더 많을 것 같은데. 그런 사람들을 위해 파이썬 문법이 과하게 설명이 되어있고

    그래서 책의 볼륨이 커지면 오히려 그게 더 마이너스 요소가 됐을수도 있는데

    그런 느낌없이 깔끔하게 필요한 것만 딱 있어서 참 좋았다!!

    책에 대해 총평을 해보자면,

    큰맘먹고 내가 진짜 미국주식 퀀트 투자해보고 싶다!

    난 열정이 있다! 하는 사람이라면, 진짜 좋은 가이드가 될 수 있는 도서라고 생각한다.

    그냥 이 책만 읽고 성실하게만 한다면 분명 무조건 해낼 수 있을만큼의 역량을 가진 도서다.

    그런데 막판엔 막 페이지 하나 전부가 다 코드고 그렇다.

    그 말은 뒤로 갈수록 더 많은 고뇌와 더 많은 인내와 성실, 열정, 의지가 필요한 도서고.

    물론 무언가를 해내기위해선 다 그정도는 필요하지 않겠나(라고 꼰대답게 이야기해본다)

    그러니, 혹시 내가 진짜 해보고싶은데, 열정은 가득한데 어떤 도서가 마땅한지 모르겠다면

    이 책을 추천해주고 싶다!

    우리 모두 돈 많이 벌어서, 행복합시다!

     

    적게 일하고 돈 많이 버세요 ><

     

     

    #슬기로운퀀트투자 #한빛미디어 #나는리뷰어다2021 #솔직한리뷰

    #적게일하고많이벌자

  • 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자

    주식 모르고, 파이썬 언어를 모르는사람에게 딱이다.

    주식책, 파이썬 책을 각각 사는대신 이 책 한권으로 끝낼 수 있다.

    기존과 달리 책의 목차 순으로 리뷰를 작성해보겠다.

     

    1장, 2장에서는 주식에 대한 기본적인 지식들과 구글 콜랩을 사용 환경을 알려준다.

    1장에서는 주식이 오르는 이유, 장기투자, 단기투자에 대한 비교, 퀀트투자를 해야 되는 이유 등을 알려준다.

    2장에서는 퀀트머신을 사용 가능한 환경인 구글 콜랩을 알려주고 파이썬 언어를 통해 백테스팅 하는법을 알려준다.

    이때부터 주식에 대한 용어 설명을 해준다. 간단히 설명을 하고 왜 이렇게 나오는지에 대한 수학 증명도 해주니 본인 기호에 맞게 설명만 듣고 넘어가던지 아니면 증명까지 살펴보면 될것 같다.

     

    3장부터 7장까지는 단기투자의 기술, 가치투자를 위한 재무제표읽는 법/가치주를 찾는 기술, 우량주를 찾는 기술, 전략을 합성하는 기술들을 알려준다.

    용어 설명해주고 언제 활용하는지 어떻게 구해졌는지에 대한 설명을 자세하게 해준다.

     

    그리고 부록에는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않는 사람들을 위한 파이썬 기본 문법과 퀀트머신이 기반이 되는 핀터스텔라 라이브러리에 대한 간략히 설명한다.

    모의 트레이딩으로 연습할 수 있는 WeBull 애플리케이션의 사용법도 다룬다.

     

    주식, 파이썬을 모르는 일반인이 쉽게 볼 수 있는 책이다.

    컬러책이고 이미지로 코드와 그래프 등을 많이 보여줘서 가독성도 매우 좋다.

    주식에 대한 기본 지식을 쌓는 것이 목적이라면 보기 좋을 것 같다.

     

    한빛미디어에서<나는 리뷰어다>를 통해 책을 지원받아 작성한 리뷰입니다.

     


  • 추천 포인트

    1. 주식초보자(주린이)를 위한 기본적 지식
    2. 코딩초보자(코알못)을 위한 편리한 라이브러리
    3. 별도 개발환경 없이 시작할수 있도록한 편리한 구성
    4. 퀀트전략에만 집중하도록 도와주는 라이브러리

    코딩과 주식 둘다 처음이라면 좋은 선택


    제목보다는 부제가 이 책의 정체성을 정확하게 표현하고 있다.
    주린이면서 코알못 이라면 이 책을 한번 읽어보기를 추천한다.
    어디까지나 입문서이니, 본격적인 퀀트에 대해 알고 싶다면 이 책보단 저자의 다른 책인 파이썬을 활용한 금융공학 레시피를 추천한다.

    책의 목차와 내용을 소개하자면

    1장, 2장 퀀트투자 개념 익히기/퀀트머신 설치하기
    3장 단기투자 기술
    4장, 5장 가치투자를 위한 재무제표 읽는 법/가치주를 찾는 기술
    6장 우량주를 찾는 기술
    7장 전략을 합성하는 기술
    8장 퀀트투자 시작하기

    [다루는 내용 ]

    • 퀀트머신을 사용하는 방법
    • 단기투자 기술
    • 재무제표 읽는 법/가치주와 우량주를 찾는 기술
    • 다양한 전략 백테스트를 통한 투자성과 분석
    • 전략 합성을 통한 나만의 투자 전략 만들기
    • 파이썬 기본 문법/파이썬 라이브러리(핀터스텔라) 가이드
    • WeBull 애플리케이션/주피터랩 설치 가이드

    마지막 두 개는 부록이고 주로 장/단기 투자에 활용할 재무제표와 지표를 설명하는데 많이 할애하고 있다.
    저자가 제시한 대상 독자는 “미국 주식 데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고자 하는 일반인” 이니 당연한 내용일수도 있다.
    바꿔말하면, 이미 주식에 대해 어느정도 이해하고 투자하고 있는 상태에서 본격적으로 퀀트를 배워보고자 한다면 이 책만으로는 좀 부족한듯 싶다.

    하지만 주식을 처음 시작하는 입문서로서는 아주 좋은 내용이었다.
    투자의 기본이 되는 재무제표와 각종 지표를 어떤식으로 표현하고 이해해야 하는지 꼼꼼히 설명하고 있다.
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    주식투자의 기본서로 한권쯤 가지고 있다면 좋은 길잡이가 될것 같다.
    미국주식 그러니까 서학개미를 위한 책이라고 하지만 기초가 되는 내용은 국내주식에도 그대로 적용할수 있다.
    다만, 이 책에서 사용하고 있는 라이브러리(핀터스텔라)는 미국주식에만 대응하기 때문에 국내 주식에 사용할순 없다.
    코알못을 위해 퀀트(데이텁분석)부분을 핀터스텔라에 의존하기 때문인데 이 책의 장점이자 아쉬운 부분이기도 하다.
    하지만 이미 잘 구성된 라이브러리를 활용하여 퀀트전략에만 집중할수 있는 장점이 있으니 필요에 따라 판단하면 되겠다.

  • 미디어에서도 주변에서도 주식을 하다가 큰 돈을 잃었다는 이야기만을 들었기에 고등학생 때 재테크 서적을 읽고 무작정 증권 계좌를 개설하기는 했지만 방법을 모르기도 했고 두려움에 주식에는 눈길도 전혀 주지 않았었다. 그러다 작년에 코로나19의 영향으로 전 세계 주식시장이 크게 하락하면서 비록 아직 고정수입이 없는 학생이지만 관심을 가지고 평소에 이용하던 서비스나 기업이 더 잘 성장하기를 응원하는 마음으로 미국 주식에 소액으로 시작하게 되었다.

     

    그렇게 1년 반 정도 지난 지금 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자라는 이 책을 맞이하게 되었다.

     

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    주린이+코알못도 쉽게 따라하는 퀀트투자 레시피라니.. 코알못은 아니지만 퀀트투자가 뭔지도 모르는, 미국 주식을 아주 조금 가지고 있을 뿐인 주린이의 관심을 끄는데 성공한 듯 하다.

     

    약 400 페이지가 넘는 분량의 책으로, 구글 colab에서 퀀트머신을 준비하고 예제를 따라하며 투자 전략을 백테스트 해보고 성과를 분석하면서 트레이딩 기술을 익힐 수 있다. 후에는 나만의 특별한 전략을 만들 수 있는 인사이트를 얻기 위한 전략 합성 연습도 해 본다.

     

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    개인적으로 챕터 2의 타이틀이 마음에 들었다. 뭐든지 생각만 하고 고민에 그치면 손실은 없을지언정 아무 일도 일어나지 않기에 배울 수 있는 점도 없다. 일단 해보면 결과적으로는 실패일지라도 거기서 얻은 통찰을 바탕으로 다음에 더 성장할 수 있는 발판이 되어 주기 때문에..! 실제로 한 선배는 비트코인에 투자했다가 쓴 경험을 했다. 하지만 거기서 그치지 않고 가상화폐 거래에 사용되는 기술인 블록체인이 도대체 무엇인가!! 에 대해 공부하게 되는 계기가 되었고, 그 결과 현재 블록체인 개발자로 일하고 있다. 이야기가 잠깐 새었는데 투자와 관련되지 않더라도 실제로 수많은 걱정과는 달리 막상 일단 해보면 별 것 아니었던 경우도 다들 많이 경험했을 것이다.

     

    아무튼 일단 해보자니깐 해보자! 하고 시작했는데 개발하면서도 환경 세팅 부분에서 고생을 많이 해서 지쳐 나가 떨어지고 의욕을 상실하게 되는 경우가 많은데 비개발자에게는 이 부분을 쉽게 따라하지 못하면 정말 큰 걸림돌이 될 것이라고 생각한다. 그렇지만 이 책에서는 colab을 사용하기 때문에 별도의 복잡한 세팅 없이 바로 시작해 볼 수 있도록 안내하기 때문에 이러한 점을 해소시켰다는 점에서 매우 좋았다.

     

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    파이썬이 다양한 라이브러리를 지원하기 때문에 흥미로운 프로젝트를 하기에 용이하다는 점에서 평소에 좋아하던 편이었는데, 이번 책을 통해 주식에 관심은 가지고 있지만 따로 시간을 내어서 공부하기는 어려웠던 나에게 있어서는 주식 용어들과 기본적인 개념들을 살펴볼 수 있는 기회를 제공했다. 책이 다소 두껍고 무겁긴 하지만 예제 코드와 그래프, 개념 이해를 돕기 위한 그림 등이 들어가는 비중을 생각하면 한정된 페이지에 알차게 구성되었다고 생각한다. 

     

    책의 내용과 구성이 제일 중요하지만 개인적으로는 표지 색감도 마음에 들고 기술 서적을 주로 보다보니 흑백인 경우가 많았는데 내부가 컬러라서 시각적으로도 보기 좋았다. 종이도 좀더 빳빳하고 두꺼운 것 같다.

     

    사실 주식에 대한 내용은 한번에 이해하기는 어렵지만, 주식에 대해서 조금 더 알고 싶지만 따로 시간을 내서 공부하기는 어렵던 나에게 있어서는 이 책을 통해서 이러한 개념이 있구나..! 라는 것을 알 수 있는 기회였고 궁금한 내용은 추가적으로 찾아보며 공부하는 재미가 있었다. 잘 모르는 개념이 나오더라도 개발자이다보니 일단 코드를 작성하고 결과를 보면서 어렴풋하게 이해하는 부분도 있었다. 주식이나 프로그래밍 중 어느 하나라도 관심이 있다면 이 책을 살펴보고 따라하면서 두 가지 지식과 경험을 쌓을 수 있는 좋은 기회가 될 것 같아 추천하고 싶다!

     

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

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    이 책은 주식의 대가들이 제시한 전략들을 소개하고 이 전략을 핀터스텔라라는 파이썬 라이브러리를 이용해서 직접 컴퓨터에서 구현해보는 재미있는 내용을 담고 있습니다. 또한 과거의 데이터를 기반으로 백테스팅해서 실제로 전략을 결과를 토대로 평가하기도 합니다.
    이 책은 미국 주식에 투자하는 방법에 대한 것이고, 상대적으로 시간상이나 정보적으로 열세를 보일 수 밖에 없는 서학개미들이 퀀트 투자를 시도해볼 것을 제시합니다. 그래서 이 책의 일차적인 대상은 미국 주식에 도전하려거나 이미 투자하고 있는 우리나라의 주식 투자자가 될 것입니다. 그런데, 퀀트 투자는 수치화된 정보를 가지고 수학이나 통계 등을 사용해서 분석하여 자산의 가치를 평가하여 투자하는 방법을 말합니다. 그러므로, 이책을 통해서 퀀트 투자를 위한 전략과 이를 위한 개념들을 익힌다면 얼마든지 우리 나라 주식시장에서도 이용할 수 있을 것입니다.
    이 책은 주식 투자라는 주제에 대한 간략한 개념 설명을 하고 퀀트 투자가 미국 주식 시장에서 잘 적용이 된다는 흥미로운 얘기로 시작합니다. 단기 투자를 하는 방법, 그리고 가치투자를 통해서 장기 투자를 할 수 있는 방법, 그리고 주로 가치투자를 위해서 사용한 전략들을 합성해서 투자하는 방법에 대해 설명하는 순서로 내용이 진행됩니다.
    유명한 PER, PBR, EV/EBITDA 등의 지표와 조금은 새로운 PSR, PCR, PEG 등의 지표 등을 통해서 가치주를 찾아서 투자하는 방법은 그나마 주식 투자를 생각해본 사람이라면 들어본 듯한 내용이고, ROA, ROE, 안정성 지표 등을 이용해서 투자하는 방식은 기업의 지표를 좀 더 응용된 방법으로 투자하는 방식으로 볼 수 있을 것 같습니다.
    그러나, 솔직히 눈에 와닿는 내용은 책의 전반부에 설명하는 단기투자 기술로, 추세를 이용해서 투자하는 방법이 흥미롭게 느껴졌습니다. MACD나 볼린저밴드, 스토캐스틱 등을 이용한 투자 기법은 언제 주식을 사고 팔아야 할지에 대한 기준을 알려주는 내용이기 때문에 뒷부분에서 설명하는 가치주를 잘 선별해서 이 전략을 응용한다면 감으로 사고 팔던 과거의 모습에서 탈피할 수 있을 것 같은 기대감을 줍니다.
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    전략에 대한 실천과 평가는 핀터스텔라라는 파이썬을 이용하는 라이브러리를 통해서 실행하고 있는데, 이렇게 막강한 주식 분석 툴이 있다는 사실만으로도 놀라움을 줬습니다. 이전에 "파이썬 라이브러리를 활용한 데이터 분석" 이라는 책을 읽었었는데, 덕분에 이 책의 코드를 읽어내는데 많은 도움이 되었습니다.
     
    앞으로 주식 시장과 관련 자료들을 보는데 조금은 더 업그레이드 되는 기회가 아니었나 생각이 듭니다.

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.

  • 전체적으로 책을 따라 하면 큰 문제없이 책과 동일한 결과를 확인할 수 있기 때문에 진행하는데 큰 무리가 없었다. 퀀트(가치) 투자를 하는 데 있어 기업을 분석하기 위해 사용하는 여러 가지 지표들을 파이썬을 사용, 그래프로 가시화하면서 백테스팅까지 할 수 있기에 퀀트 투자를 생각하는 사람이 좀 더 기계적인 가치투자를 위해 학습하면서 보면 무척 좋을 것 같다는 생각이 들었다.

     

    전체적인 학습은 모두 브라우저에서 진행된다.

     

    따로 프로그램을 설치하지 않아도 구글의 클라우드를 통해 학습이 가능하다는 점이 무척 마음에 들었다. 개인적으로 사용하는 기기들마다 책을 따라 했음에도 진행되지 않는 경우가 많았던 반면 슬기로운 퀀트 투자에서는 애초부터 클라우드에서 모든 과정을 진행하게끔 구성되어 있어 이런 시행착오가 많은 부분 감소된 것이 좋은 접근법이었던 것 같다.

     

    정말.. 주린이, 코알못도 샘플 코드를 따라만 해도 화면에 뿌려지는 정보를 보면 신기하고 재미있음을 느낄 수 있을 것 같아 보인다. 주식시장에 이제 뛰어들어서 공부를 시작한 사람에게는 신세계일 것이고 이미 왕성한 활동 중인 투자가는 좀 더 수학적으로 도표를 활용해 자기만의 포트폴리오에 대한 점검 등을 해볼 수 있는 기회가 아닐까 생각된다.

     

    책이 아무래도 주식에 관한 내용이다 보니 투자에 필요한 ROE, ROI 등등 여러 가지 측정값들을 기준으로 프로그램을 진행시키고 있기 때문에 용어들이 난무(?)한다. 주린이에게는 용어에 대한 이해도와 실제 투자에 어떻게 적용시켜야 좋을지 갈피를 못 잡고 따라 하기만 하다 지칠 수도 있다. 상대적으로 주식은 알지만 파이썬도 모르는 코 알못은 주린이보다 재미있게 진행할 수 있을 것 같다.

     

    아직은 주식에 대한 용어도 제대로 정립되지 않은 상태에 있는 나와 같은 입장에 있는 사람들이 슬기로운 퀀트 투자를 접하게 된다면 분명 한 번으로는 내용을 이해하거나 활용할 수는 없을 것 같다. 좀 더 주식에 대한 이론적인 지식과 각 지표, 지수, 용어에 대한 것들을 정리하면서 책을 접하면 아주 좋을 것 같다. 물론 책에서도 해당 지수를 기준으로 설명을 하고 있기 때문에 도움은 되지만 아무래도 좀 더 자세한 설명들은 따로 공부하는 것이 좋을 것으로 보인다.

     

    슬기로운 퀀트투자는 재무제표, 가치주, 우량주를 고르는 방법 등을 기준으로 설명한 뒤 종합적으로 전략을 합성하는 방법으로 내용이 구성되어 있다. 숫자만을 기준으로 설명하는 것도 아니며 눈에 보이는 그래프를 보면 확실히 책에 대한 집중도가 달라지는 것 같다. 또한 클라우드를 사용한 방식으로 되어 있어 따로 설치 과정이 필요 없는 점이 좋았던 것 같다.

     

    전체적으로 한번 쭉 읽고 따라 하고 이 방식으로 두세 번 왕복하면 좋을 것 같은 책이라 여겨진다.

     

    [한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다.]

  • 책 겉표지에 책의 모든 내용을 담았다고 해도 과언이 아니다.
    이 책의 부제는
    "주린이+코알못도 파이썬으로 쉽게 따라 하는 퀀트투자 레시피
    미국 주식으로 시작하는 - 슬기로운 퀀트투자"
    이다. 주린이(주식+어린이/주식초보)+코알못(코딩)+(영어의 장벽을 넘어 미국 주식으로) 모두에게 도움이 될 수 있는 퀀트투자 기법 및 실전 예제를 제시하고 있다.
     
    나의 경우 파이썬을 주력으로 사용하고 있지는 않지만 파이썬 및 구글 colab 사용경험이 있다. 그러나, 국내 주식 경험도 없는 상태에서 섵불리 미국 주식을 얼마 매수한 경험이 있는 대표적 주린이 중에 주린이이다. 주린이+코알못에 해당하지는 않고, 주린이에만 해당되며, 주린이 입장에서 책을 보고 예제를 확인 하였다. 여타의 다른 주식 전문 서적들(?)을 보진 않았지만 주린이 입장에서도 크게 무리가 가지 않을 정도로 주식 관련 용어들을 친절하고 쉽게 설명해 주고 있다. 다만 너무 최신의 내용까지도 담으려고 해서인지 몇몇부분에서는 현재와 맞지 않는 부분이 다소 있었다(렌터카 업체 허츠 사례라던가 등등).
    기초적인 colab사용법과 기초적인 주식 용어를 시작으로
     
    단기 투자
    재무제표
    가치주를 찾는 기술
    우량주를 찾는 기술
    전략을 합성하는 기술
     
    순으로 순차적으로 깊이 있는 내용을 다루고 있다. 저자가 여러차례 강조하듯 퀀트투자가 만능은 아니며, 퀀트투자를 한다고 다 성공을 보장하지는 않는다. 다만 좀더 객관적인 데이터 중심으로 분석을 하고 그 분석을 토대로 투자를 이어갈 수 있으면 분명 이 책은 많은 이들에게 많은 도움을 줄 수 있을 것이라 확신한다.
     
    저자가 카페(https://cage.naver.com/finterstellar)도 운영하며 확실하게 책에 대해 A/S도 지원하고 있으니, 이 책을 통해 주먹 구구식 투자가 아닌 데이터 중심의 과학적이고도 현명한 투자에 한걸음 다가갈 수 있었으면 한다.
     
    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

  • 투자하면 돈을 벌 수도 잃을 수도 있다. 투자자의 궁극적인 목표는 손실을 최소화하면서 투자 이익을 극대화하는 방법을 찾는 것이다. 그러한 방법의 하나는 상세한 통계 모델을 사용하여 주식을 선별하는 정량적 투자 전략이다.

     

    세계 경제와 주식 시장에 대한 통계 분석은 20세기 후반 컴퓨터의 성능이 향상되고 인프라 구축 비용이 낮아짐에 따라 학계의 이론에 머무르지 않고 월 스트리트에서 현실이 되었다. 대부분의 투자 관리 회사에서 정량적 분석은 의사 결정에 정보를 제공하는 보조 역할을 하지만 퀀트 투자는 통계 분석을 전면과 중앙에 내세운다. 퀀트 투자는 과학적이고 통계적인 방식에 의존하여 의사 결정을 내리며, 투자 방정식에서 감정적이고 오류를 범하는 인간의 판단을 최대한 배제하려는 의도를 갖는다.

     

    퀀트 투자사에서 제공하는 상품은 포트폴리오가 아니라 투자 결정을 이끌어내는 소프트웨어 모델이다. 주식 시장에 정통한 프로그래머나 프로그래밍에 정통한 투자자는 주식 시장의 패턴을 알아내기 위해 엄청난 양의 주식 거래 자료를 조사한다. 의미 있는 패턴을 찾으면 프로그래머는 그 요인을 분석하여 유가 증권을 사고팔 수 있는 최적의 시간을 판단하는 알고리즘을 구현한다. 완성된 알고리즘은 실전에 투입되기 전에 실제 데이터에 기반한 모의 주식 시장에서 엄격하게 테스트 되어야 한다.

     

    일부 퀀트 펀드나 기관 퀀트 투자자는 "블랙박스" 방식을 취한다. 이 투자 방식에서 컴퓨터는 인간의 직접적인 간섭 없이 거래를 수행할 수 있다. 주식 가치의 작은 변화에서 이익을 얻기 위해 대량으로 빠른 거래를 수행하는 차익 거래에 특히 적합하다. 또 다른 투자자는 투자 가치가 있는 증권들의 후보 목록을 실시간으로 만들기 위해 정량적 분석을 사용한다. 여기에 추가로 조사한 정보, 개인적 경험 등의 여러 가지 요인을 반영하여 적격인 투자처를 선택한다.

     

    JP모건의 투자 분석 전문가 Karl Mergenthaler가 수행한 기존의 투자 전략과 퀀트 투자 전략에 관한 연구는 퀀트 투자가 훌륭하게 동작할 수 있음을 증명했다. 퀀트 투자 전략의 수익 대비 리스크 비율은 대형주 및 중형주에 대해서는 기존의 투자 전략을 능가하고 소형주에 대해서는 경쟁력을 갖춘 것으로 드러났다. 또한 퀀트 펀드는 부분적으로 자동화를 이룬 덕분에 인건비가 줄어들어 관리 비용이 낮아진다. 안정적이고 예측 가능한 시장 상황은 퀀트 투자에 가장 적합하므로 통계 모델이 꾸준한 수익을 창출할 수 있다. 물론 2008~2009년의 경기 침체와 같은 변동성이 큰 시장 상황에서는 기존의 투자 전략이 퀀트 투자 전략을 능가하는 것으로 밝혀졌다.

     

    현재 한국은 펜데믹 시즌을 거치며 동학 개미에 이어 서학 개미라는 말이 탄생할 정도로 미국 주식 시장에 대한 관심이 높고 접근성도 좋아진 상황이다. 미국 주식에 관심이 높지만 언어 장벽이 있는 한국의 개인 투자자들에게 데이터의 정량적 활용을 통한 퀀트 투자는 강력한 무기가 된다.

     

    이들을 위한 미국 주식 퀀트 투자 입문서이자 실습서로 알맞은 책을 소개한다.

     

     

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    미국 주식 투자 정보와 전략을 소개해주는 유튜버 뉴욕주민의 추천사가 이 책을 고르는데 가장 큰 요인이었다.

     

     

     

     

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    이 책은 투자 이론과 전략을 소개한 후, 파이썬 핀터스텔라 라이브러리를 활용하여 구글 CoLab 상에서 실습하는 내용으로 구성된다.

     

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    이렇게 투자 이론과 전략을 구체적으로 설명하고,

     

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    이렇게 실습으로 결과를 확인한다.

     

    이 책을 완독한다면 투자 이론과 전략을 이해할 수 있고, 핀터스텔라 라이브러리의 활용에 자신감을 가질 수 있을 것이다. 성공적인 미국 주식 투자의 기반으로 추천하는 책이다.

     

     

  • 미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자

    한빛미디어에서 제공받는 책으로 해당 리뷰를 작성하였습니다.

    책표지!

    TL;DR

    • 파이썬 코드가 간단하고, 주식 투자와 관련된 설명이 명쾌하기 때문에 주식 투자와 관련된 기술적인 내용을 파이썬을 활용해서 시각적으로 쉽게 이해할 수 있다.

      • 필자는 주식을 전혀 모르기 때문에, 책의 코드를 이해하는 시간보다 그래프를 이해하는데 중점을 두고 읽었는데, 주식 관련 전문 프로그램에서 분석가분들이 하시는 설명을 어느정도 이해할 수 있는 수준이 되었음
    • 파이썬을 전혀 모르신다면, 부록 A를 먼저 읽어보시고 시작하시면 교재에 나온 코드는 충분히 이해 가능하기 때문에 파이썬에 관심이나 호기심이 있으셨다면 도전해보시면 좋을 듯 합니다.

    • 중급 이상의 개발자분이라면, 이 책에 나온 투자 전략을 기반으로 한 백테스트 애플리케이션을 작성해보셔도 좋을 듯 합니다. 아래 링크는 제가 이 책을 읽고 백테스팅 관련해서 연습해보기 위해서 참고하고 있는 오픈소스 라이브러리링크 입니다. 건승을 빕니다! :D

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    이 책은 자동 트레이딩 프로그램을 만드는게 아니라 그보다 더 근본적인 것들에 대해서 이야기한다. 퀀트 투자에 대한 개념, 누적된 주식 데이터를 읽어내는 방법, 그래프를 이해하고 작성하는 방법, 그리고 전략을 수립하고 테스트하는 방법 등을 자세히 소개한다. 그래서 주식 투자에 대한 기술적인 내용들이 많이 나오고, 그래프를 많이 사용하고 있어서 그래프를 이해하는데 많은 시간을 들여서 읽었다. 내가 만약 주식 투자를 하고 있거나 알고 있었다면 엄청 다양한 종목을 테스트 해볼 수 있을텐데, 그러한 백그라운드가 없어서 아쉽게도 교재에 소개한 내용을 충실히 따라갔다.

    간단한 코드!

    책을 다 읽고 가장 먼저 든 생각은 내가 사용한 코드를 기반으로 주식 트레이딩 프로그램을 만들수 있을까 궁금했다. github에 검색을 해보니 많은 분들이 django, flask 등을 사용해서 관련 프로그램을 많이 공개해주셔서 현재는 관련 오픈소스를 조금씩 살펴보고 있는데, 교재에 나온 퀀트 전략을 다양한 곳에서 사용하고 있었다. 준비를 해서 도전해봐야겠다.

    2 실행 가능한 코드

    이 책에서 제공하는 예제 코드는 구글의 Colab을 사용하기 때문에 파이썬을 처음 접하는 초보자도 코드를 쉽게 실행할 수 있다. finterstellar 사이트를 활용하고 있는데, 가입이 어렵지 않고, 교재에서 자세히 설명하고 있기 때문에 해당 사이트에서 OTP 번호만 발급 받으면 모든 예제를 실행해 볼 수 있다. 국내의 주식 관련 정보를 얻기 위해서 조금은 번거로운 작업을 했던 것을 떠올려보면 finterstellar를 사용한 것은 매우 훌륭한 선택이라 생각한다.

    퀀트 투자에 대해서 새롭게 알게되었다는 점도 좋았지만, 우량주를 판별하는 기준, 주가 상승에 대한 이해, 변동성, 그리고 투자전략 등과 같은 말과 글로는 이해하기 쉽지 않은 내용을 Colab에서 파이썬 코드를 활용해서 실시간으로 확인할 수 있다는 점이 이 책의 가장 큰 장점이라 할 수 있다. 그러니 이 책을 구매해서 읽으신다면 Colab을 사용해서 코드를 꼭 실행하면서 읽어보시면 좋을 듯 합니다.

    그런데, Colab을 사용하시다 보면 한빛미디어에서 제공하는 예제 파일이 약간 불편하게 작성되어 있다. 5장 같은 경우 OTP 번호를 너무 많은 곳에 입력해야 되기 때문에 그러한 불편함을 줄이기 위해서 OTP 변수를 선언하고, Colab에서 수정 > 찾기 및 바꾸기를 선택해서 "OTP"를 OTP로 변경하였다. 이러한 설명이 조금 어렵게 느껴진다면 내가 수정한 5장 예제(5장 예제)를 참고하길 바란다.

    finterstellar

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    주식 투자에 관심이 있고, 파이썬이나 데이터분석 등과 같은 것에 호기심이 있으셨다면 흥미로운 책이 될 것이다. 그리고 데이터 분석 등과 같은 기술에 관심이 있으시다면 이 책에서 소개하는 투자기법이나 그래프 등을 참고해서 다양한 곳에 적용할 수 있을 듯 싶다.

    매일 매일 조금씩 책을 읽으면서 코드를 실행하면서 책을 재미있게 읽었다. 주식에 관한 전문가들의 종목 평가를 들으면서 그 분들의 용어를 조금은 이해하게 될 수 있어서 성취감도 높았던 책이다.

    Written on October 20, 2021

     

  • 주식을 안 하면 시대에 뒤쳐지는 사람처럼 느껴지는 요즘입니다.

    투자하지 않고 가만히 일만 하고 있으면 벼락거지 되는 게 현실이 되어버렸네요.

    그래도 포기하고 가만 있을 수 있나요, 이제라도 뭔가 투자는 해야겠다고 마음을 다잡는데..

    부동산은 너무 멀리 가버렸고 주식이 그나마 소액이라도 넣을 수 있어서 시작해보는데 이게 또 어렵긴 마찬가지

    뭐 주린이가 아는게 있나요. 어느 종목이 오를지 내릴지 당연히 감 잡을 수 없습니다. 뭔가 롤러코스터 타는 기분이에요.

    그런 요즘에 제 손에 들어온 책 한 권.

    미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자.

    미국 주식은 모르겠는데, 설명에 나오는 파이썬은 어느 정도 알고 있어서 책을 펼치기가 좀 수월했습니다.

    이 책은 투자의 여러 기법 모델들을 퀀트머신 코딩을 통해서 실제로 이렇게 했을 경우에 얼마의 수익률이 생길지 확인해 볼 수 있는 게 흥미로웠어요. 잘 만들어진 파이썬 라이브러리를 가져다가 나의 모델에 적용해서 투자의 지표로 본 다는 게 어떻게 보면 인공지능과 비슷해 보이기도 해요. 기존의 빅 데이터를 기반으로 모델을 만들어서 미래를 예측하는 거니까요.

    책에 퀀트에 대한 것은 사실 실습에 필요한 사항인 거 같고요. 이러이러한 걸 하려면 이런 식으로 해서 이렇게 뽑아낼 수 있어요란 식이죠. 그래서 해당 지식에 대한 설명이 나오고 그다음 실습(?) 뭐 이렇게 되네요. 가령 PER(주가 수익비율)은 뭔지 얘기해주고 이걸 지표로 이해하면 어떻게 해야 하는지 그래서 이걸 지표로 어떻게 산출하고 산출된 거로 투자전략을 어떻게 하고 이렇게 되죠. 마지막은 코드 시험. 흠...

    이렇게만 보면 알아서 환상적인 수익률이 나올 것 같지만 그렇지도 않더라고요. 해당 종목에, 해당 기간에 등등 여러 특성을 고려해서 가장 이상적인 모델을 찾아서 적용해야 좋은 수익률이 나온다는 거. 결국 첫술에 배부를 수 없고 초반에는 안정적으로 적은 이익을 가져가는 모델을 골라야겠어요. 

    이 책에서 좋았던 점은 퀀트를 이용하는 방법도 있지만 주린이인 저에게 우량주를 판별하는 기준(?)을 조금이나마 깨우쳐준 거예요. 주가 상승의 강도는 어떻게 판단하는지, 변동성은 투자에 어떻게 적용해야 하는지, 나의 투자전략은 어디에 속해 있는지, 스토캐스틱 투자 전략 등 여러 가지 투자전략을 통해서 나에게 맞는 투자전략은 어떻게 골라야 할지 등등. 생각이 복잡하게 엮어져 가네요.

    여하튼 코딩을 모르는 주린이 분들도 충분히 도움이 되는 주식 책이라고 봐요~ :)



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  • 최근에 우리나라가 선진국이 되었다. 우리나라가 1945년 일제로부터 독립을 했을 때 우리나라는 매우 가난했었다. 1950년대에 발발한 6·25전쟁으로 인해 우리나라는 폐허가 되었다. 1960년대부터 2021년도까지 우리나라는 개발 도상국의 위치였다. 경제 부흥기였던 1980년대와 90년대에는 저축 이자가 10% 이상이었다. 그래서 어른들은 저축을 많이 장려했다. 하지만 2000년대에 들어서 우리나라는 성장률이 낮아졌다. 그러면서 저축 이자가 점점 떨어져서 지금은 1~2%대에 머무르고 있다. 이런 상황에서 저축을 하여 내 집 마련을 하기 어렵게 되었다. 지금은 재테크를 할 수 있는 방법들이 많다. 그중에서 주식, 부동산, 사업이 돈을 많이 벌 수 있는 대표 수단이다. 부동산은 돈이 매우 많아야 구입을 할 수 있어서 돈이 적은 사람들은 다루기가 어렵다. 사업은 성공 확률이 낮다. 그리하여 대부분의 사람들은 주식을 한다.

     

     

    대부분의 사람들은 주식을 여러 가지 방식으로 한다. 다른 사람의 말을 믿고 하거나 경제 방송을 보거나 리딩방에 참여하거나 책을 보면서 투자하기도 한다. 퀀트 투자는 주식을 투자하는 방식들 중 하나다. 금융 공학에 기반하여 주식 투자하는 방식이다. 우리나라에서 퀀트 투자는 아직 생소하다. 하지만 월스트리트에서는 많이 활성화되어 있다.


     

     

    퀀트는 승률과 수익률 사이에서 최적화 된 지점을 찾아나선다. 그래서 퀀트는 홈런보다 안타를 노린다. (중략) 다만 운이 아니라 통계를 이용하고, 어쩌다 한 번이 아닌 이런 기회를 자주 만들 뿐이다. (중략) 퀀트는 신이 아니기에 갑자기 폭등하거나 폭락할 주식을 찾아낼 수 있는 재간이 없다. 대신 수학과 컴퓨터를 이용해 상승이 시작된 주식을 빨리 찾아 대응할 수 있게 해준다. p.22

    퀀트는 대박보다는 중박을 노린다. 원금 손실이 큰 주식 시장에서 폭락에 대비하고 꾸준히 수익을 얻기 위한 기술이다.<미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀀트투자>는 프로그래밍 지식이 없어도 우리에게 퀀트를 시작하는 데 필요한 최소한의 프로그래밍 지식을 알려주고 퀀트 투자 전략을 프로그램으로 시뮬레이션하는 방법과 나만의 투자 전략을 만드는 방법을 알려주는 책이다.

     

    주식 투자를 하여 원금 손실을 입은 사람이나 기술적 분석 투자 전략을 세워서 주식 투자를 하고 싶은 분에게 이 책을 권한다.

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

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    미국 주식으로 시작하는 슬기로운 퀸트투자

    주린이+코알못도 파이썬으로 쉽게 따라하는 퀸트투자 레시피

     

     

    나는 주린이다. 나는 코알못이다.

    하지만 이 책이 너무 두렵게만 느껴지지는 않았다.

     

    이 책의 부록에서는 파이썬 프로그래밍을 해보지 않은 독자를 위한 파이썬 기본 문법과 퀀트 머신의 기반이 되는 핀터스텔라 라이브러리에 대해 간략히 설명한다. 모의 트레이딩으로 연습할 수 있는 WeBell 애플리케이션의 사용법을 다루고 주피터랩의 설치와 사용법을 안내하니 파이썬을 해보지 않은 사람이라도 할 수 있는 자신감을 불어 넣는다.

    

     

     

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    이 책은 미국 주식데이터를 분석하고 퀀트투자 전략을 만들고자 하는 일반인을 대상으로 한 책으로 데이터 분석을 파이썬 프로그래밍 기반으로 하고 있다. 파이썬 기본 부록을 참고하면 일반인도 따라할 수 수준이라고 하니 나도 따라해 보아야겠다. 다만, 금융공학 이론과 관련된 전문적인 내용도 다루기에 책을 꼼꼼히 보아야 한단다.

     

     

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    퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법이다. 퀀트는 quantitativae(측정 가능한)와 analyst(문석가)의 합성어로 수학과 통계를 통해 금융시장을 예측하는 것을 말한다.

     

     

    이 책의 1장과, 2장은 퀀트투자의 개념 이해하기와 퀀트머신 설치하기로 구성되어 있는데 퀀트투자의 기본적인 개념을 이해한 뒤, 구글 콜랩에서 퀀트머신을 사용하기 위한 환경을 준비하고 퀀트머신을 이용해 투자기법을 활용하여 분석하면서 퀀트머신 사용법을 익힌다.

     

    3장에서는 단기투자 전략의 2가지 방향설정에 대해 이해하고 퀀트머신으로 실제 미국 주식 종목을 적용시켜 타이밍을 파악하는 기술을 배운다.

     

    4장, 5장에서는 가치투자를 위한 재무제표를 읽는 법과 가치주를 찾는 기술을 알아본다.

     

    6장은 우량주를 찾는 기술로 기업 자체의 수익성과 안전성을 고려한 우량주를 찾는 투자 전략을 살펴본다. ROA와 ROE, RIM, GP/A 지표 등을 다루고 여러 지표 산출을 통한 투자 방법에 대해 알아본다.

     

    7장은 전략을 합성하는 기술로 그린블라트의 마법공식을 살펴보고 여러 지표의 조합 겨로가를 살펴본다.

     

    8장은 퀀트투자를 시작하기로 시작하기 전에 가져야 할 개인투자자의 자세에 대해 설명해준다.

    

     

     

     

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    이 책의 메인은 주식을 하는 것이다. 퀀트라는 도구는 주식투자를 하기 위한 도구다.

    퀀트에 대한 내용을 많이 다루고 있지만 주식투자를 하기 위한 책인만 주식에 대한 내용을 많이 다루고 있다.

    

     

     

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    요즘 코인과 주식에 대한 관심이 지대하게 높아져 있다.

    남들 벌었다는 소문만 듣고 따라하다 고점에서 잡히지는 않을까 하는 걱정이 든다.

    아무것도 모르는 이들은 그런 경우가 허다하다 . 물론 나도 그랬다.

    주가는 계속 올라만 갈 것 같고 이 흐름에 나 혼자 안탄거 아닌가 하고 몇달을 참고 기다리다가 내가 사면 푹푹 빠지는 현상..ㅠ.ㅠ

    감정적으로 주식을 사고 파니까 그런 아픈 경험을 하는듯하다.

    데이터에 기반한 퀀트투자를 한다면 위와 같은 쓰라린 아픔을 겪을 확률은 더 줄어들지 않을까 생각한다.

    

     

     

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    이 책에서는 퀀트투자로 국내 시장보다 미국시장을 추천한다.

    요즘은 동학개미운동이라 하여 삼성전자를 중심으로 국내 주식에 많은 투자를 하는 사람들이 늘었지만 서학개미운동이라 하여 미국주식에 투자하는 이들도 적지 않다는 것을 알고 있다.

    미국주식은 불황이 없을 것만 같은 호황이다. 역대 최고의 주가 지수를 바꾸기가 일도 아니다.

    

     

     

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    프로그래밍은 항상 두려움이 가득하다.

    그보다 더 두려운건 주식투자다.

    일단 해보려 한다.

    파이썬은 해본 적도 없고 투식투자로는 꽤나 손실을 보았다.

    자신의 기준을 정하지 않고 투자가 아닌 투기를 했었다.

    이제 퀀트투자로 이성적인, 투자 감정에 휩싸이지 않는 투자를 하련다.

     

    하나 하나 공부하고 모르는걸 알게 될 때마다 이 책의 도움을 받고 공부를 해보련다.

    새로운걸 알아 갈 때마다 정기적으로 포스팅을 하고자 한다.

     

    주식의 기본적인 내용을 공부하고 후에 즐겁게 마무리 할 수 있을 것 같다.

    

     

     

     

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    저자: 김용환, Yubin Kim

     

     

    #책소개

     

    서학개미의 주린이 탈출 프로젝트!

    이 책은 서학개미를 위한 미국 주식 퀀트투자 입문+실습서이다. 퀀트투자는 수학적, 통계적 기법을 활용해 투자 종목을 발굴하는 투자 방법이다. 퀀트투자 전략을 만들기 위해서는 유명한 전략들이 어떻게 만들어졌는지 개념을 이해하고, 어떻게 구현됐는지 기본기를 따라 하며 배워야 한다. 다만 투자 대가들의 전략을 소개한 책은 쉽게 찾아볼 수 있지만, 그 전략을 구현한 기술적인 방법을 담은 책은 매우 찾아보기 어렵다. 또한 퀀트투자 전략을 공부하기 위해서는 코딩이나 수학 등 부가적인 배경지식이 필요하다. 이 책은 이미 잘 알려진 투자 대가들의 전략을 소개하고 자신의 컴퓨터에서 이 전략을 구현해보며 응용하는 방법을 알려준다. 책을 따라 미국 주식 퀀트투자 과정을 배우고 나면 자신만의 투자 전략을 스스로 개발할 수 있을 것이다.

     

    라고 교보문고가 소개하더이다.

     


     

     

    # 이 책의 특징

     

    1. 주식을 몰라도 코딩을 몰라도 이해 가능

    거의 모든 한빛미디어의 책이 이러한 특징을 가지고 있다.

    주식은.. 쥐꼬리박에 모르지만.. 천천히 설명해준다.딱히 주식 투자자를 자극하지 않는 책이다. 주식의 좋은 점만 설명한 것이 아니라 나쁜 점도 설명해줘서 맘에 들었다.

     

    2. 흥미로운 주제

    흥미롭다. 주식을 사고 파는 새로운 방법을 제시한다.

    이 책만 읽으면 부자가 될 것 같지만.. 그냥 이것은 도구일 뿐이란 것을 책에서자꾸 상기시켜주니까 빠지지는 않을 것 같다.

     

    3. 프레임워크에 대한 자세한 설명

    코랩을 이용한 것으로 간단하고 손쉽게 사용가능해서 누가 읽어도 이 책에 있는 내용을 이해하고 투자를 할 수 있을 것이다.

     

     

     

     


     

    #후기

     

    지금 주식투자에 관심이 있어도 공부하지 않고 느낌으로 했지만

    이 책을 보고 참고할 만한 정보가 생겨서 좋다.

    더욱이 내가 만든 정보라는 것이 그것이 좋다.

    주식.. 시작해볼까?

    하고나서 글을 다시 써보도록 하겠다.

     

     


     

     

    "한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."

     

     


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