"한빛미디어 서평단 <나는리뷰어다> 활동을 위해서
책을 협찬 받아 작성된 서평입니다돈이 스스로 생각하는 날이 온다
지금 이 순간에도 당신의 통장 잔액은 잠들어 있다.
0.001%짜리 이자를 받으며, 누군가의 서버 어딘가에 숫자로 박혀 있다. 당신이 자는 동안, 당신의 돈은 아무것도 하지 않는다. 그리고 그것을 당연하게 여기며 살아왔다. 그런데 만약 당신이 자는 동안 돈이 스스로 가장 높은 수익률의 금융 상품을 찾아 들어가고, 결제를 처리하고, 이자를 쌓고, 다시 최적의 자산으로 재배치된다면 어떨까. 그것이 단순한 SF 시나리오가 아니라, 지금 이 순간에도 기술적으로 구현되고 있는 현실이라면 어떨까. 책 『코어 스테이블코인』은 바로 그 현실의 설계도를 손에 쥐어주는 책이다.
삼성페이를 직접 개발한 박재현과 한국은행 CBDC 플랫폼 구축을 이끈 박지수, 이 두 저자가 함께 쓴 이 책은 단순한 암호화폐 입문서가 아니다. 화폐의 역사가 세 번째 혁명을 맞이하고 있다는 것, 그리고 그 혁명의 한복판에 스테이블코인과 PayFi, 그리고 AI 에이전트가 자리하고 있다는 것을 체계적으로 증명하는 책이다. 그리고 이 책의 진짜 무서움은, 그 모든 이야기가 미래형이 아니라 현재진행형이라는 데 있다.
화폐는 세 번 진화했다
첫 번째 화폐 혁명은 금속 주화였다. 두 번째는 지폐와 신용카드로 대표되는 디지털 법정화폐였다. 그리고 지금, 세 번째 혁명이 시작되고 있다. 그것은 바로 코드로 프로그래밍된 화폐, 즉 스테이블코인이다.
스테이블코인이란 무엇인가. 이름처럼 '안정적인 코인'이다. 비트코인처럼 하루에 30%씩 오르내리는 극심한 변동성 없이, 달러나 원화 같은 법정화폐의 가치에 고정되어 움직이는 디지털 화폐다. USDT(테더), USDC(USD코인)가 대표적이며, 현재 전 세계 스테이블코인 시장 규모는 수백조 원을 훌쩍 넘어섰다. 그런데 이 책은 스테이블코인이 단지 '변동성 없는 코인'이라는 표면적 정의에서 멈추지 않는다. 스테이블코인이 프로그래밍 가능한 화폐라는 점에 주목한다. 조건을 설정할 수 있고, 자동으로 실행되며, 인간의 승인 없이도 움직이는 스마트 머니라는 것이다.
책의 1부는 이 스테이블코인의 탄생 배경과 종류, 그리고 진화의 역사를 낱낱이 해부한다. 법정화폐 담보형, 가상자산 담보형, 알고리즘형의 차이를 설명하면서, 2022년 테라-루나 붕괴 사태 같은 실패의 역사도 솔직하게 짚는다. 그리고 그 실패에서 살아남은 구조가 왜 더 강해졌는지를 냉정하게 분석한다. 저자들이 기술의 장밋빛 미래만을 노래하지 않는다는 점, 실패를 직시하고 그 위에서 어떤 구조가 옳은지를 검증하는 태도가 이 책 전체를 관통하는 지적 정직함이다.
2부 — 돈의 물리학이 바뀐다: PayFi와 스트리밍 머니
2부에서 책은 본격적으로 속도를 낸다.지금까지 당연하게 여겼던 모든 금융 상식에 조용하지만 확실하게 균열을 낸다.
먼저 이해해야 할 개념이 있다.
금융에서 T는 Transaction Date, 즉 거래가 일어난 날을 뜻한다. 그리고 +숫자는 그 거래 이후 실제 돈이 완전히 오고 가기까지 걸리는 영업일 수를 의미한다. 지금 우리가 살고 있는 세계는 T+2의 세계다. 당신이 오늘 주식을 팔아도, 그 돈이 실제 계좌에 들어오는 건 2영업일 뒤다. 온라인 쇼핑몰에서 카드로 결제해도, 판매자가 그 대금을 정산받는 건 며칠이 지난 뒤다. 왜 그럴까. 거래가 체결된 뒤에도 카드사, 은행, 예탁결제원, 청산소 같은 수많은 중간 기관들이 장부를 대조하고, 승인을 주고받고, 검증하는 관료적 파이프라인을 통과하는 데 그만큼의 시간이 걸리기 때문이다. 그 이틀 동안 당신의 돈은 어딘가에 묶여 있다. 쓸 수도 없고, 투자할 수도 없다.
T+0은 이 구조를 완전히 뒤집는다. 거래가 일어나는 그 순간, 정산도 동시에 완료되는 것이다. 이틀도, 하루도, 한 시간도 아니다. 0초다. 이것이 가능한 이유는 블록체인의 스마트 컨트랙트 때문이다. "배송이 완료되면 자동으로 대금을 지급한다" 는 조건을 코드로 미리 써놓으면, 조건이 충족되는 순간 인간의 승인 없이 즉시 실행된다. 은행 창구도, 카드사 승인도, 결제 대행사도 필요 없다. 그리고 이 T+0 정산이 실현되기 위해서는 가치가 흔들리지 않는 디지털 화폐가 반드시 필요하다. 비트코인처럼 하루에 20%씩 오르내리는 자산으로는 기준점을 잡을 수 없기 때문이다. 그래서 달러나 원화에 1:1로 고정된 스테이블코인이 T+0 정산의 핵심 결제 수단이 되는 것이다.
그리고 이 T+0 정산 위에 PayFi(Payment Finance) 가 올라탄다. 결제와 금융의 경계가 사라지는 세계다. 기존의 결제 시스템에서는 돈이 이동하는 동안 그 자금은 누구에게도 이득이 되지 않았다. 정확히는, 소비자와 판매자 모두 수익을 내지 못하지만, 중간 금융 기관들은 그 자금을 조용히 활용해 수익을 낸다. PayFi는 이 구조를 뒤집는다. 결제가 일어나는 바로 그 순간, 자금이 DeFi(탈중앙화 금융) 프로토콜에 자동으로 예치되어 이자를 만들어내거나, 미래에 받을 수익을 담보로 즉시 유동성을 공급받는다. 결제 대금이 입금되는 즉시 RWA(실물자산) 기반의 단기 국채에 자동 투자되어 이자를 쌓는 '수익형 결제망'이 작동하기 시작한다. 돈이 이동하는 모든 순간이 금융이 되는 세계, 잠들어 있는 자본이 단 1초도 허비되지 않는 세계다. 그 시작점이 바로 T+0 정산이다.
여기에 스트리밍 머니 개념이 더해진다. 돈을 월급이나 구독료처럼 덩어리로 주는 것이 아니라, 물이 흐르듯 초 단위로 실시간 전송하는 개념이다. 당신이 영상 콘텐츠를 1분 시청하면 딱 1분치 금액만 실시간으로 결제된다. 배달원이 배달을 수행하는 동안 매 초마다 보수가 지갑에 쌓인다. AI가 클라우드 서버를 10초 사용하면 10초치 비용만 정확하게 지불된다. 낭비가 없다. 정산 오류가 없다. 중간에서 수수료를 떼가는 기관도 없다. 월급 명세서, 정산 주기, 카드 결제일 같은 개념 자체가 사라지는 세계다. 돈이 덩어리가 아니라 물처럼 흐른다는 이 발상은 단순하지만, 그 파급력은 금융 시스템 전체를 재설계하는 수준이다.
3부 — AI 에이전트의 지갑: 기계 경제의 서막
"AI는 은행 계좌를 만들 수 없다.
이 문장이 3부 전체를 관통하는 핵심 명제다. 그리고 이 책에서 가장 인상적인 챕터를 하나 꼽으라면, 단연 이 3부다.
지금까지 누구도 이 질문을 진지하게 던지지 않았다. AI가 스스로 경제 활동을 한다면, 결제 수단은 무엇인가. 신용카드를 발급받을 수 없고, 은행 창구에 신분증을 낼 수도 없는 AI에게 유일하게 가능한 화폐 수단이 스테이블코인 지갑이라는 발상이 섬뜩하도록 논리적이다. 이것이 단지 기술적 상상력이 아니라, 지금 이미 구현되고 있는 현실이라는 점이 더욱 충격적이다.
당신은 AI에게 "오늘 저녁 회식 예약해줘"라고 말할 수 있다. 그 AI는 레스토랑 예약 플랫폼에 접속하고, 메뉴를 검토하고, 예약을 완료한다. 결제는 당신이 허락한 예산 안에서 스테이블코인 지갑으로 수행된다. 더 나아가 그 AI는 필요한 데이터를 구매하고, 더 좋은 연산 능력을 빌리고, 그 결과물을 판매해 수익을 낸다. 그리고 그 모든 결제는 T+0으로 즉시 정산된다. 중간 기관이 없으니 정산 지연도 없고, 스트리밍 머니 구조 안에서 유휴 자금 한 푼 없이 실시간으로 운용된다. A2A(Agent-to-Agent) 경제, 즉 인간의 개입 없이 AI끼리 돈을 주고받으며 계약을 체결하는 세계가 열리고 있다.
이 파트는 단순히 블록체인 책의 한 챕터가 아니라, 인류의 경제 철학이 어디로 향하는지를 묻는 질문서처럼 읽힌다. 경제 활동의 주체가 인간에서 알고리즘으로 이동하는 이 거대한 전환을, 이 책은 가장 선명한 언어로 포착하고 있다.
7부 — 스페셜 인사이트:
AI 에이전트의 법인 정의
"AI가 계약을 어기면, 누가 책임지는가"
이 질문은 법학자도, 철학자도, 정책입안자도 아직 명확한 답을 내놓지 못한 미답의 영역이다. 그런데 이 책은 그것을 지금 묻고 있다. 그리고 이것이 7부를 이 책에서 두 번째로 인상적인 챕터로 만드는 이유다.
온체인 법인(On-chain Entity)이란 무엇인가. 기업의 설립, 운영, 의사결정, 자산 관리의 전 과정이 블록체인의 스마트 컨트랙트 위에서 이루어지는 새로운 형태의 경제 주체다. 현실 세계의 법인이 등기소에 서류를 내고 법적 실체를 부여받듯이, 온체인 법인은 블록체인 위에서 코드로 존재를 증명한다. 그 코드가 곧 정관이고, 규칙이고, 실행 장치다.
문제는 AI 에이전트가 이 온체인 법인의 의사결정권자가 될 때 발생한다. AI가 스마트 컨트랙트를 통해 독자적인 계약을 체결하고, 자산을 운용하고, 다른 AI와 협상을 진행한다면, 그 행위의 법적 주체는 누구인가. 현행 법체계에서 AI는 '물건'이다. 스마트폰이나 자동차처럼 도구로 분류된다. 그렇다면 AI가 계약을 어기거나 손해를 끼쳤을 때, 그 책임은 개발자인가, 운영자인가, AI를 실행한 DAO의 구성원인가. 이 질문에 현행 법은 아무런 답도 갖고 있지 않다.
이 책이 제안하는 해법이 바로 온체인 배상 구조다. AI 에이전트가 경제 활동을 시작하기 전, 일정 금액을 스마트 컨트랙트에 에스크로(Escrow)로 예치한다. 계약 불이행이나 오류가 발생하는 순간, 예치된 온체인 자산이 피해자에게 자동으로 즉각 집행된다. 여기서도 T+0이 작동한다. 인간 판사도, 법원 집행관도, 수개월의 소송 절차도 필요 없다. 조건이 충족되는 그 순간, 코드가 판결하고 코드가 즉시 집행한다. Code is Law가 단순한 블록체인 격언이 아니라 실제 법적 책임 구조로 작동하는 세계다.
미국 와이오밍주와 마셜 제도는 이미 DAO(탈중앙화 자율조직)에 법적 지위를 부여하는 법안을 시행하고 있다. EU는 AI에게 '전자적 인격체(Electronic Person)' 지위를 부여하는 논의를 진행하고 있다. 이 책은 그 논의들을 한국의 규제 현실에 착지시키면서, 원화 스테이블코인을 기반으로 한 온체인 법인 설계의 방향까지 구체적으로 제시한다. 다른 책들이 "AI가 이런 일을 할 수 있다" 는 기술 가능성에 머물 때, 이 책은 "그렇다면 책임의 구조는 어떻게 설계되어야 하는가" 라는 한 차원 더 깊은 질문으로 들어간다. 진짜 실무를 경험한 저자들만이 던질 수 있는 질문이다
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