한빛미디어

미국 주식에 대한 투자 정보가 실시간으로 공유되는 시대이다. 이 책에서 소개하는 퀀트투자기법과 파이썬을 이용한 빠른 실습을 보면 격세지감을 느끼게 된다. 10~20여년 전까지만 해도 이런 정보는 접근할 수 있는 사람도 많지 않았고, 대부분 관련 기관에 종사하는 현업자들이나 전업투자자들만 제대로 이해하고 활용하던 내용이었는데, 이 책의 공동저자 중 한 명은 무려 고등학생인데도 이 정도의 내용을 쉽게 풀어서 쓸 수 있었다. 

광고문구처럼 미국 주식과 파이썬 코딩을 한 번도 안 해본 사람도 충분히 따라해볼 수 있는 미국 주식 퀀트 투자 입문서이다.

CHAPTER 1 투자를 시작하는 당신에게

별달리 재테크에 관심을 갖지 않고 투자란 걸 해본적이 없는 사람들이 요즘에 제일 많이 느끼는 심정을 대변해주는 단어가 벼락거지이다. 회사다니면서 착실히 일만하면 될 줄 알았는데, 집을 안 사서, 재테크를 안 해서 주변의 다른 사람들을 못 따라가는 느낌이 든다. 이 장에서는 벼락거지는 그만이라고 이야기하면서 주가는 왜 오르는지, 장기투자와 단기투자의 차이점은 무엇인지, 퀀트 투자라는 무엇인지 개념을 설명해준다.

CHAPTER 2 일단 해보자

파이썬과 주피터 노트북을 이용해서 가장 기초적인 퀀트 분석을 수행해보는 장이다. 파이썬을 잘 몰라도 그대로 따라서 타이핑하기만 하면 핀터스텔라 라이브러리를 통해서 특정 기업의 주가 시세를 가져오고 간단한 주가 분석과 백테스팅(가설 검증)을 해볼 수 있다. 그 시점에 이런 전략으로 투자를 했다면 이득을 봤을 지 손해를 봤을 지 백테스팅 결과를 읽는 방법도 꼼꼼하게 설명해준다.

CHAPTER 3 단기투자의 기술

주식 초보를 위한 차트를 보는 기술이 나오는 장이다. 미국 차트와 한국 차트는 색깔이 반대라는 것부터 시작해서 캔들차트, 시계열 데이터와 이동평균, MACD(이동평균수렴확산지수)를 알려준다. 단기투자는 크게 봤을 때 모멘텀과 평균회귀라는 두 가지 기법으로 나눌 수가 있는데, 이에 대한 설명도 나온다. 엔벨로프와 볼린저밴드, 스토캐스틱까지 설명하면 차트를 읽어서 투자하는 단기투자, 흔히 줄여서 단타라고 부르는 투자전략에 대한 기본을 알게 된다.

CHAPTER 4 가치투자의 시작, 재무제표

초보 투자자가 가치투자를 시작하기 위해서 반드시 알아야 하는 개념을 설명하는 장이다. 재무제표를 읽기 위한 설명한다. 주가와 지본, 이익 부터 시작해서 재무상태표, 현금흐름표, 재무비율을 읽는 법을 간단하게 알려준다. 코딩은 한 줄도 나오지 않으며, 투자 문외한들도 기업의 재무제표를 쉽게 이해할 수 있도록  쉽게 풀어주어서 좋았다.

CHAPTER 5 가치주를 찾는 기술

앞에서 가치투자의 기본 개념을 배웠으니 이번에는 자기 본래의 가치보다 저평가된 가치주를 찾는 것부터 시작한다. PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), PSR(주가매출비율), PCR(주가현금흐름비율)을 알아보고 저평가 종목, 실적 대비 기업가치, NCAV, PEG 등을 파이썬으로 직접 실습하면서 알아볼 수 있다. 

CHAPTER 6 우량주를 찾는 기술

투자 효율이 좋은 기업, ROA(자산대비이익)와 ROE(자본대비이익), RIM(잔여이익모델), GP/A 등의 다양한 지표의 계산 방법과 존버할 수 있는 기업, 쑥쑥 자라는 기업, 부지런한 기업 등 다양한 기업의 유형을 분석하고 매입하는 전략을 체험해볼 수 있다. 책에서 가장 많은 내용을 차지하는 장으로, 개념을 지루하게 나열하기 보다는, 이론은 간결하게 알려주고 빠르게 실습으로 넘어가서 독자들이 직접 체험해볼 수 있도록 하는 부분이 좋았다. 

CHAPTER 7 전략을 합성하는 기술

지금까지 배웠던 다양한 개념과 투자 기법들을 합성하고 다듬어서 투자에 활용하는 장이다. 그린블라트의 마법공식, 피오트로스키의 F스코어, 전략 실행을 위한 필수 조건, 유동성, 세상에 없던 나만의 투자 전략 만들기 등이 제시된다. 

CHAPTER 8 퀀트투자 시작하기

개인퀀트과 기관퀀트를 비교하며 각각의 장단점과, 최적의 마켓 타이밍은 아무도 모르기 때문에 배워야할 터틀의 마인드 등을 소개하는 짧은 장이다. 

부록 A 파이썬이 처음이라면

부록 B 핀터스텔라 라이브러리 가이드

부록 C WeBull 애플리케이션: 실시간 시세 및 페이퍼 트레이딩 가이드

부록 D 주피터랩 설치 가이드

이 책은 왕초보 주식투자자들이 파이썬을 이용한 퀀트 투자에 대한 개념을 익혀보는 입문서이다. 본문의 내용을 통해 실제 해외 주식 매매시스템을 구축해볼 수는 없겠지만, 오픈된 과거 주식정보를 활용한 다양한 퀀트 투자전략을 익히고 실습해 보는데는 부족함이 없다. 올컬러편집과 더불어 쉬운 설명, 이론과 실습의 균형감이 매우 마음에 드는 훌륭한 책이었다. 

"한빛미디어 <나는 리뷰어다> 활동을 위해서 책을 제공받아 작성된 서평입니다."